好一出击鼓传花的集体游戏
- 来源:金融理财
- 关键字:击鼓传花,集体,游戏,物价
- 发布时间:2011-06-16 13:08
数据显示，4月份，我国 CPI同比上涨5.3%；而一年期存款利率为3.25%，三年期存款利率为4.75%，明显低于CPI增速。同时，在欧美日三大主要货币均没有加息的背景下，人民币升值及引来“热钱”的风险也让央行对于加息较为两难，因此，我们预计，在未来负利率将持续很长一段时间。
在这种形势下，民众对资产增值保值的愿望，促使其将储蓄转向收益率更高的投资领域。记者调查发现，四千亿元住户存款的流向主要集中在银行理财产品、民间借贷以及楼市三个领域。
据有关数据显示，按今年1-4月份全行业理财产品的募集规模增长速度来计算，预计上半年全行业规模有望接近去年全年银行理财产品的募集总规模7.05万亿元。与此同时，随着国家房地产调控政策的持续深入，楼市成交量低迷，房地产商急于寻找资金，于是对信托公司许以高利，进而出现银信理财产品的火爆局面。
此外，在银行理财产品及楼市吸金的同时，一场轰轰烈烈的“借贷大挪移”也开始上演，无论是企业还是个人，无论是银行还是担保公司，都在尽情地享受着高利贷的集体狂欢！
企业放贷伺机而动
目前“放贷”已不是银行的专利，在上市公司中，做这种生意的也越来越多，新安股份、大杨创世、中卫国脉……他们的放贷资金不仅越玩越大，而且放贷的方法也呈现出委托贷款、信托理财等多样化品类。
4月19日，大杨创世公告了一季报：净利润同比下跌37.07%，主营收入下跌17.18%，销售净利润萎缩至7.34%。同一天，该公司公告决定动用4.8亿元闲置资金进行投资理财，这笔资金占公司去年净资产的57%。
大杨创世虽然在实体业绩上表现不佳，但在投资方面却越玩越大。数据显示，2008年末，其投资理财的金额仅为1500万元，2009年末为2.94亿元，2010年末为3.09亿元，而到了今年一季度时则飙涨到了4.8亿元，这其中，银行理财产品、信托产品占了大多数。
“钱生钱”的甜头也诱因了越来越多的企业，中卫国脉今年购买了5亿元银行理财产品，另外还委托浦发银行空港支行向一家投资公司贷款1亿元；而去年经营活动产生现金流净额只有8000万的新安股份，全年在委托贷款项目上的投资更高达2.69亿元，其中一笔5000万元的委托贷款，预期年收益率达到了18.9%；此外，东阿阿胶去年至今用于理财产品的投资已超过12亿元，其中不乏投资标的为地产项目的信托理财产品。
这是一幕幕有趣的情景：这边有企业通过委托贷款、理财产品间接放贷，那边则有企业资金紧张，需要贷款，也因此，更多的企业通过银行或者信托进行点对点融资。企业也堂而皇之的与银行一样，做着“钱生钱”的生意。
据了解，目前一些地产企业向信托公司的融资成本已经超过了20%，而且出现了融资后再拆借的现象。
民间借贷月息30%
杭州外贸企业主佟伟（化名）已经很久没去国泰君安证券营业部的大户室了。如今，他的股市仓位很轻，多数资金投入了民间融资市场。佟伟的浙江老乡温州人小丰在苏州常熟一边做服装生意，一边放贷。
这个“钱生钱”的生意他已经做了两三年了，到目前为止，他放出去的资金余额已经有4亿到5亿元了，而他所在的招商城市场中一家股份制银行分支机构的贷款余额也仅数千万。
小丰一般只放短期贷款，最长不超过半年，一般一个月。而且“只在温州老乡圈子里放贷款”，“ 那种逃得了和尚逃不了庙的”，让小丰更放心。目前，其放贷月利息高达20%到30%，如果按天算，日息最高可达1%。
如此高的利息令人咋舌，难怪一位基金从业人员笑称：“炒什么股啊，放高利贷去，现在担保公司和典当最发达了，年化收益可高达40%以上，还有抵押有担保，比如今的巴菲特都牛！”
吴晴（化名）就是“牛过巴菲特”的主。吴晴的公司在明面上做的是进出口生意，虽然这两年生意赚得不多，可他的小日子依旧过得风生水起。他手上的几百万闲散资金借给了放贷的，自己只管一年至少收个15%的利息。随着近期行情走俏，“如今银行信贷紧缩，大把的企业都急得团团转，为了借钱，什么价钱都开出来了。”
老张就是帮吴晴放贷的，在他手上少说也有个几千万元的资金在运转，虽然眼下行情紧俏，但是老张行事却更为谨慎了。他报料称，其实不少来民间借贷的企业主，借了款子并不是直接拿去投资而是拿到银行去“倒贷款”，拿了民间借贷的钱，先还了银行的上一笔到期贷款，再贷出来，还民间借的。原本这也是趟“精明”的买卖，但是在如今银根紧缩的背景下，却也出了不少问题。“我一朋友就遇到个主，硬是没把下一笔贷款批下来，结果那主扛不住——跑了，人财两空。”
担保公司放高利贷
“有时候项目急需钱，就通过担保公司筹点，最高给3分息。手头有闲钱了，我也通过担保公司放出去。”某担保公司万老板毫不避讳自己的民间借贷行为。他所说的3分息是指月息3%，折合年息36%。
万老板的正式身份是无锡市某装潢公司董事长。他的朋友也多是搞房地产开发，做装潢、建材生意的，基本上每个人都兼营着担保公司。
随着经济高速发展，无锡的民间借贷之风愈演愈烈。在无锡市区，几乎每幢写字楼里都有“投资担保公司”、“投资咨询公司”的办公室。这些名为“投资担保”、“投资咨询”的公司，实际上都在做同样的事情：高息揽储，高利放贷。
“担保公司吸存放贷，主要资金来源是银行。”万老板说，他本人是从代理银行广告开始，在与银行关系熟络后，再开担保公司的。在无锡为数众多的担保公司中，很多和银行有着千丝万缕的联系，或者与政府职能部门走得很近。
虽然都在做高利贷生意，可投资咨询公司的问题比担保公司还大。法律规定，设立县级担保机构的注册资金要不低于1000万元，且股东70%以上要是法人企业。投资咨询公司可由自然人出资，几万元注册资金即可。
浙江温州等地是民间高利借贷现象发生最早、积累最多监管经验的地方。温州市金融办相关负责人介绍，如果民间借贷利率过高，偏离市场平均投资收益水平，隐藏的金融风险会随之而来：会出现地下金融组织资金链断裂，经营者携款出逃现象，影响最大的是普通投资者，危害社会和金融稳定；中小企业因高利贷而发生资金链断裂，出现经营者躲债出走现象，易导致社会秩序不稳定。
□ 本刊记者 钱丽 l 文
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