哪类险种更值得期待
- 来源:金融理财
- 关键字:险种,期待,利益
- 发布时间:2011-07-13 08:57
由于股市在相当一段时间以来呈现出大幅振荡之势，使保险的投资理财功能再次被人关注，投资和分红类保险一度吸引了部分投资者。不容忽视的是，风险与收益始终相生相伴，股市步入2011年后，上证指数曾一路跌破2700点，从而直接影响了投资保险的收益，不少投资连接保险出现负增长，部分客户强烈要求退保，投资分红类保险遭遇了滑铁卢。
据媒体报道，保险监管部门采取与偿付能力挂钩，对投资性保险产品销售规模给予限制，银行销售投资理财类保险必须单设窗口，不能在储蓄窗口售卖的硬性措施，以防止盲目扩大规模带来的给付隐患，以确保投资人的利益。与此同时，对在销售投资连接保险时有意误导客户，夸大收益功能的行为给予严厉处罚，进一步维护保险市场的公正。
投资保险 冷热有度
客观地看，自从有别于传统寿险的投资连接型保险以及理财分红类保险面市以来，投资连接型保险、万能型寿险、长寿两全保险和家财投资保障型保险等纷至沓来，一时间真是好戏连台。
目前，保险市场初步形成了投资连接型、理财分红型、万能型和投资保障型等四大类投资分红类险种，不仅拓宽了社会投资渠道，开辟了保险市场空间，还疏导了民间资金的流动趋向。
不论是投资连接类保险还是分红保障类保险，因其许诺的回报率明显高于银行的同期存款利率，又免征利息税，一度被称做“旱涝保收”的险种，加之一些有失偏颇推波助澜的宣传炒作，使得此类保险一度出现了不俗的增长率，掩盖了潜在得投资风险与心理承受能力，有些投资者多了热情冲动，少了理性思考。
经过观察比较，不少人变得审慎起来，科学冷静地通盘考虑，货比三家地对比选择，不再“扔进篮中就是菜”，使市场初步踏上了有序规范的轨道，这对维护投资者的长远利益无疑是正确的。
险种面孔 仔细端详
为加深对此类问题的认识，不妨剖析一下这个领域的主要险种：
其一，投资连接类保险。以份销售，定期保障，如身故可获的保障以保额和个人投资帐户价值较大者为给付标准。操作上采取第一年的保费用于费用和保险保障；第二年每份保费的20%进入个人投资帐户，第三年则达到88%。由保险公司专业人士负责投资管理，保证资金安全，定期向社会公布投资回报率。
其二，万能型寿险。该险种是定期寿险加上一个个人帐户，其最低保证利率为同期两年期的存款利率。如综合投资日回报率超过五年期银行定期存款利率的部分以80%的比例计入个人帐户，还具备投资分红（即利差）的优势。
其三，分红两全保险。提供的保险保障至被保险人70周岁，给付身故保险金和满期给付保险金，红利则为现金红利，领取方式包括累积生息、抵缴保费、现金支付和增加保额。与传统保险险种相比，分红险种的好处还在于投保人除能得到传统保单规定的保险责任保障外，还可以享受保险公司的经营成果，即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分配。
其四，家财投资保障型险种。一般保险期限为5年，每份保险投资金为2000元，其中包括保险公司用投资金投资受益后获得的保险费。除了在保期内提供家财保额的经济保障外，每份保险投资金年收益率高于同期银行定期存款利率，并将随着银行利率调整而增长。这类保险不仅给予投保人家庭财产的经济保障，而且用投资金的收益折抵保费，并能得到可靠的回报收益，曾有人称之为一举数得。除此之外，还有一些表现形式有别但性质基本相同的险种。
投资保险 诱惑几何
这些险种投放市场时恰逢银行存款利息较低，保险公司抓住契机，成功运作，使新险种吸揽了相当一批人手中的闲散资金。
一家专业咨询调查公司通过问卷调查，得知在投保此类险种的人群中，中等以上收入者占了较大比重，与证券市场参与者的情况有所区别。因为低收入者一是手头游资有限，不少人的资金早已投入股市炒作；二是对保险的投资功能看不清，摸不准，担心贸然失手。
被调查的投保人中也是情况各异。如44岁的张先生是一家外企的高级管理人员，收入可观，爱人从国企提前退休，孩子正上高中。他在投保终身重大疾病险的基础上，选择了分红两全保险。该险种红利不返还现金，以增加保额的形式存在。保险期满后，如没发生保险责任事故，他可得到基本保险金额+累计年度红利+终了红利三部分之和。他投保20年期5万元保额的保险，年交保费近3千元，待到期满后，可得到一笔可观的回报，但这样的投资期限较长，眼下尚看不到实惠，远景预期也难以估计。
再如，30岁出头的李先生，是一家广告公司的企划负责人，爱人是美容师，没孩子，属年轻的知识分子白领家庭，积蓄不菲。他夫人投保了两全保险（分红型），买了200份10年期的险种，一次性交保费20万元，10年期满，可享受对应的基本保额+年度红利+终了红利的满期生存保险金。李先生则投保了增额终身重大疾病分红型保险，保额为20万元，分20年交费，年交9200元即可获得终身大病保障，同时年度红利还增加保额。这对夫妻显然仍以投资分红回报转入对自身的经济保障为主，并不看重现金回报。
而在高校任职的武女士年收入达6万元，被保险营销员多次上门的热情所打动，参加了投资连接型保险，投资金2万元。由于保险公司每季度公布投资收益情况，头几个月收益不错，让人喜上眉梢；随后受股市振荡下挫影响，连续几个月呈现急速下降的负收益，与前几个月收益折抵后仍有较大幅度的缩水，让武女士真真切切地感受到投资风险的存在。
理性操作 更值期待
从保险市场发展走势看，保险受众的收入水平和理财观念不尽相同，导致对投资和分红类保险的需求也不会一致。总体来讲，新型投资和分红理财类保险倘若经营有方，运作有序，就能实现投资和保障的双收益，而且具有较高的灵活性，加之强化了对保费使用的监管，这些都有利于维护投保人的利益。
与此同时，还应看到投资和分红理财类保险会充当经济环境波动时的“避风港”。相对而言，证券市场风险较大，而银行存款利息较低，投资保险既能规避资金风险，又能获得适度保障，尤其是投资理财类保险收益较为稳定，其回报率又普遍高于银行存款利率，同时免征利息税，所以一度卖得红红火火。
专家强调，对此现象要作理性分析，不能认为保险市场由此进入了“繁荣期”。应该看到，证券市场受国内外多种因素影响，今后大盘局面的走势也很难判定，其中就涵盖了保险公司的投资风险，继而会影响保险投资人的切身利益。保险公司的当务之急不是盲目扩大市场份额，而要潜心研究控制经营风险，防止产生新的利差损。
从另一个层面看，作为投资保险的受众，也应保持清醒头脑，准确把握定位，清楚投资保险的性质首先是保险，然后才是一定意义上的理财功能。换句话说，寻求经济保障是雪中送炭，从中获利则是锦上添花，这个理念必须坚定不移，既不听从有失偏颇的宣传鼓动，也不要盲目拒绝。应提倡的态度是，根据承受能力，仔细研读条款，精读关键环节，搞懂弄清后再做定夺。
令人欣喜的是，一些保险公司已捷足先登，实施了“个人理财规划”举措，由专业理财人士为客户设计投资规划，量体裁衣地予以整合，使其投资更趋于科学合理，促进保险市场更加健康有序地发展。
□ 高级经济师 刘宝民 l 文
……
据媒体报道，保险监管部门采取与偿付能力挂钩，对投资性保险产品销售规模给予限制，银行销售投资理财类保险必须单设窗口，不能在储蓄窗口售卖的硬性措施，以防止盲目扩大规模带来的给付隐患，以确保投资人的利益。与此同时，对在销售投资连接保险时有意误导客户，夸大收益功能的行为给予严厉处罚，进一步维护保险市场的公正。
投资保险 冷热有度
客观地看，自从有别于传统寿险的投资连接型保险以及理财分红类保险面市以来，投资连接型保险、万能型寿险、长寿两全保险和家财投资保障型保险等纷至沓来，一时间真是好戏连台。
目前，保险市场初步形成了投资连接型、理财分红型、万能型和投资保障型等四大类投资分红类险种，不仅拓宽了社会投资渠道，开辟了保险市场空间，还疏导了民间资金的流动趋向。
不论是投资连接类保险还是分红保障类保险，因其许诺的回报率明显高于银行的同期存款利率，又免征利息税，一度被称做“旱涝保收”的险种，加之一些有失偏颇推波助澜的宣传炒作，使得此类保险一度出现了不俗的增长率，掩盖了潜在得投资风险与心理承受能力，有些投资者多了热情冲动，少了理性思考。
经过观察比较，不少人变得审慎起来，科学冷静地通盘考虑，货比三家地对比选择，不再“扔进篮中就是菜”，使市场初步踏上了有序规范的轨道，这对维护投资者的长远利益无疑是正确的。
险种面孔 仔细端详
为加深对此类问题的认识，不妨剖析一下这个领域的主要险种：
其一，投资连接类保险。以份销售，定期保障，如身故可获的保障以保额和个人投资帐户价值较大者为给付标准。操作上采取第一年的保费用于费用和保险保障；第二年每份保费的20%进入个人投资帐户，第三年则达到88%。由保险公司专业人士负责投资管理，保证资金安全，定期向社会公布投资回报率。
其二，万能型寿险。该险种是定期寿险加上一个个人帐户，其最低保证利率为同期两年期的存款利率。如综合投资日回报率超过五年期银行定期存款利率的部分以80%的比例计入个人帐户，还具备投资分红（即利差）的优势。
其三，分红两全保险。提供的保险保障至被保险人70周岁，给付身故保险金和满期给付保险金，红利则为现金红利，领取方式包括累积生息、抵缴保费、现金支付和增加保额。与传统保险险种相比，分红险种的好处还在于投保人除能得到传统保单规定的保险责任保障外，还可以享受保险公司的经营成果，即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分配。
其四，家财投资保障型险种。一般保险期限为5年，每份保险投资金为2000元，其中包括保险公司用投资金投资受益后获得的保险费。除了在保期内提供家财保额的经济保障外，每份保险投资金年收益率高于同期银行定期存款利率，并将随着银行利率调整而增长。这类保险不仅给予投保人家庭财产的经济保障，而且用投资金的收益折抵保费，并能得到可靠的回报收益，曾有人称之为一举数得。除此之外，还有一些表现形式有别但性质基本相同的险种。
投资保险 诱惑几何
这些险种投放市场时恰逢银行存款利息较低，保险公司抓住契机，成功运作，使新险种吸揽了相当一批人手中的闲散资金。
一家专业咨询调查公司通过问卷调查，得知在投保此类险种的人群中，中等以上收入者占了较大比重，与证券市场参与者的情况有所区别。因为低收入者一是手头游资有限，不少人的资金早已投入股市炒作；二是对保险的投资功能看不清，摸不准，担心贸然失手。
被调查的投保人中也是情况各异。如44岁的张先生是一家外企的高级管理人员，收入可观，爱人从国企提前退休，孩子正上高中。他在投保终身重大疾病险的基础上，选择了分红两全保险。该险种红利不返还现金，以增加保额的形式存在。保险期满后，如没发生保险责任事故，他可得到基本保险金额+累计年度红利+终了红利三部分之和。他投保20年期5万元保额的保险，年交保费近3千元，待到期满后，可得到一笔可观的回报，但这样的投资期限较长，眼下尚看不到实惠，远景预期也难以估计。
再如，30岁出头的李先生，是一家广告公司的企划负责人，爱人是美容师，没孩子，属年轻的知识分子白领家庭，积蓄不菲。他夫人投保了两全保险（分红型），买了200份10年期的险种，一次性交保费20万元，10年期满，可享受对应的基本保额+年度红利+终了红利的满期生存保险金。李先生则投保了增额终身重大疾病分红型保险，保额为20万元，分20年交费，年交9200元即可获得终身大病保障，同时年度红利还增加保额。这对夫妻显然仍以投资分红回报转入对自身的经济保障为主，并不看重现金回报。
而在高校任职的武女士年收入达6万元，被保险营销员多次上门的热情所打动，参加了投资连接型保险，投资金2万元。由于保险公司每季度公布投资收益情况，头几个月收益不错，让人喜上眉梢；随后受股市振荡下挫影响，连续几个月呈现急速下降的负收益，与前几个月收益折抵后仍有较大幅度的缩水，让武女士真真切切地感受到投资风险的存在。
理性操作 更值期待
从保险市场发展走势看，保险受众的收入水平和理财观念不尽相同，导致对投资和分红类保险的需求也不会一致。总体来讲，新型投资和分红理财类保险倘若经营有方，运作有序，就能实现投资和保障的双收益，而且具有较高的灵活性，加之强化了对保费使用的监管，这些都有利于维护投保人的利益。
与此同时，还应看到投资和分红理财类保险会充当经济环境波动时的“避风港”。相对而言，证券市场风险较大，而银行存款利息较低，投资保险既能规避资金风险，又能获得适度保障，尤其是投资理财类保险收益较为稳定，其回报率又普遍高于银行存款利率，同时免征利息税，所以一度卖得红红火火。
专家强调，对此现象要作理性分析，不能认为保险市场由此进入了“繁荣期”。应该看到，证券市场受国内外多种因素影响，今后大盘局面的走势也很难判定，其中就涵盖了保险公司的投资风险，继而会影响保险投资人的切身利益。保险公司的当务之急不是盲目扩大市场份额，而要潜心研究控制经营风险，防止产生新的利差损。
从另一个层面看，作为投资保险的受众，也应保持清醒头脑，准确把握定位，清楚投资保险的性质首先是保险，然后才是一定意义上的理财功能。换句话说，寻求经济保障是雪中送炭，从中获利则是锦上添花，这个理念必须坚定不移，既不听从有失偏颇的宣传鼓动，也不要盲目拒绝。应提倡的态度是，根据承受能力，仔细研读条款，精读关键环节，搞懂弄清后再做定夺。
令人欣喜的是，一些保险公司已捷足先登，实施了“个人理财规划”举措，由专业理财人士为客户设计投资规划，量体裁衣地予以整合，使其投资更趋于科学合理，促进保险市场更加健康有序地发展。
□ 高级经济师 刘宝民 l 文
关注读览天下微信，
100万篇深度好文，
等你来看……
