交行不惧房价大跌 上半年房贷增速20%
- 来源:投资者报
- 关键字:交行 房价大跌 房贷增速
- 发布时间:2010-08-30 11:08
就在交行副行长钱文挥8月19日在中期业绩发布会上称"若房价下跌50% 交行个贷不良率仅增1.2%"之后没几天，银监会下达了"封口令"。
《投资者报》获悉，监管层日前发出通知，要求银行不单独对外披露房贷压力测试结果。
业内人士称，一向鼓励银行充分披露信息的监管层，这次一反常态要求银行缄言，市场人士分析，这与房价折半对银行影响大小的争论有很大的关联。农行高级经济师何志成也认为，房价真要腰斩一半，对于银行而言是不可承受的灾难。
与业内人士的担心呈鲜明比照的是部分银行对房贷热衷依然。
交行中报显示，其房贷（包括开发和按揭）增速达到20%，远远高于全部贷款12%左右的增速。
调控渐紧对房贷青睐不减
年初，伴随着大量房地产调控政策的陆续出台，宏观决策明朗严谨，调控力度严厉具体，覆盖涉及税收、土地、住建、金融等多个方面。三令五申的主要目的，即抑制投机购房行为。
银行方面收紧信贷，央行多次上调存款准备金率，又如一套房利率折扣上涨，二套房上浮1.1倍利率，停止三套房贷等。在购房条件的限定上，控制境外人士和外地人购房，购房需要提供一年的完税证明，或者社保证明等。从之前的"认贷不认房"到如今的"认房又认贷"，由征信报告的审查到与住建委联网的"钥匙盘"，购房者名下贷款与全款购买的房产全部可查。
"现在的购房成交量肯定是有影响，而且影响非常大。"据北京某外资银行的房贷部人士介绍，原先"用银行的钱去投资"的投资者由于无法贷款买房，全款压力又大，减少了不少。现在市场上真正需要房子的买房者开始占比增大，政府的宏观调控给当今的房地产降温不小。
这对大多数银行的房地产贷款产生了影响。不过，从已发布中报的7家上市银行房贷情况来看，交行房地产贷款没有减速的迹象。数据显示，其今年上半年的房贷增速高达20.8%，不仅高于同为国有大型银行的建行（建行房贷增速14%），同时亦高于7家银行房贷的平均增速16%。
房产开发贷款猛增
在开发贷款和个人按揭中，房地产调控对前者的影响显然更大，这也是大多数银行的房贷今年上半年仅仅局限在个人按揭上、而对开发贷款有所控制的深层次原因。
数据显示，7家已发中报的银行，上半年开发贷款与个人按揭的增速，分别为8.84%、17.45%，在国家进行调控的大背景下，绝大部分银行在开发贷款上，显然有所控制。
然而交行例外。
在其今年上半年20.8%的房贷增速中，开发贷款的增速高达21.19%。建行上半年房贷增速虽然也有14%，但主要是按揭增长（17.6%），开发贷增速还是很低的（仅5.6%）；交行则不同，开发贷款增速甚至高于按揭的增速。
央行一季度货币政策执行报告披露的数据显示，截至今年3月末，房地产贷款余额占各项贷款余额的20.1%。独立经济学家谢国忠在接受《投资者报》记者采访时表示，目前银行的总贷款中，大约有17%~18%是贷给了地方政府，地方政府一般都以土地作抵押，加上这部分，银行资产接近一半与房地产有关。房价下滑肯定要波及到地价，房价下滑对银行的资产质量影响巨大。
在谈到房价跌50%对银行的影响时，谢肯定地表示："实际的影响肯定比银行做的压力测试要大得多。"他说，假定贷款抵押的土地降价一半，很多相关因素的问题暴露出来，这就连累了众多的行业。
谢认为，土地掉价"也许掉一半都不止"。那么，与抵押有关的贷款收不回来，到处的烂尾楼无法处理，相关行业难逃波及。"现在的很多中小企业贷了款也是去买房，潜在的风险难以想象"。
在建行的中期业绩发布会上，其董事长郭树清还把开发贷款5.6%的低速增长视为信贷结构调整的突出成效加以重点诠释，而在交行的高管眼中，他们看待开发贷款的风险，则要乐观得多。
专家认为房贷风险不可小觑
交行在房贷上的高歌猛进，可以说是源自于对房贷压力测试结果的"良好"数据。其最近进行的压力测试结果称显示，在房地产下跌50%的极端情况下，交行对公房地产贷款不良率上升约1.6个百分点，个人按揭不良率增加约1.2个百分点。这也正是钱文挥认为"影响不大"的核心论据。
尽管银行对于极端情形下的压力测试结果显示对银行的影响好像不大，但业内专家却难以认同这样的结果。
"房价跌50%，我认为银行挺不住。"经济学家韩志国8月23日在接受《投资者报》采访时认为，房价跌50%意味着高价买的、在去年买的、今年上半年买的资金都套死了，肯定就会有很多人赖账了。
据央行统计数据显示，2009年全年，我国个人住房贷款新增将近1.4万亿，加上2010年上半年新增的8703亿，个人住房贷款过去一年半中新增量达到2.27万亿。而2009年很多人首付比例也就一到二成，房价下跌50%，大量弃供是可以想象的。
"银行敢说影响不大，主要还是他们认为不可能跌成这样。"韩如此认为。
从房价下跌10%、20%到30%，再到50%，2010年以来房贷压力测试在监管层的要求下步步加码。"现在的银行业在为危机做准备，他们已经在考虑最坏的结果。"韩说。
而在银行业内人士看来，房价下跌50%，还绝不仅仅是断供的问题。农业银行高级经济师何志成在接受《投资者报》记者采访时认为，"说房价下降50%对银行影响不大，只能说明现在银行家的视野还很狭窄，仅从断供的角度去分析银行的坏账比率这显然不科学，也不靠谱。"
何认为，中国的房产结构和资产状况决定了即使出现房价大跌很多人也未必会选择断供，问题的关键在于，一旦房价大幅下跌，经济趋冷、供给与就业减少等系列问题，最终必然指向经济降温，并导致银行关联项目（钢铁业、家电业、汽车业、建材业等）贷款出现很大比重的坏账。
"这是不可承受的灾难。"房价下跌50%的后果，何用"灾难"二字概括。
……
《投资者报》获悉，监管层日前发出通知，要求银行不单独对外披露房贷压力测试结果。
业内人士称，一向鼓励银行充分披露信息的监管层，这次一反常态要求银行缄言，市场人士分析，这与房价折半对银行影响大小的争论有很大的关联。农行高级经济师何志成也认为，房价真要腰斩一半，对于银行而言是不可承受的灾难。
与业内人士的担心呈鲜明比照的是部分银行对房贷热衷依然。
交行中报显示，其房贷（包括开发和按揭）增速达到20%，远远高于全部贷款12%左右的增速。
调控渐紧对房贷青睐不减
年初，伴随着大量房地产调控政策的陆续出台，宏观决策明朗严谨，调控力度严厉具体，覆盖涉及税收、土地、住建、金融等多个方面。三令五申的主要目的，即抑制投机购房行为。
银行方面收紧信贷，央行多次上调存款准备金率，又如一套房利率折扣上涨，二套房上浮1.1倍利率，停止三套房贷等。在购房条件的限定上，控制境外人士和外地人购房，购房需要提供一年的完税证明，或者社保证明等。从之前的"认贷不认房"到如今的"认房又认贷"，由征信报告的审查到与住建委联网的"钥匙盘"，购房者名下贷款与全款购买的房产全部可查。
"现在的购房成交量肯定是有影响，而且影响非常大。"据北京某外资银行的房贷部人士介绍，原先"用银行的钱去投资"的投资者由于无法贷款买房，全款压力又大，减少了不少。现在市场上真正需要房子的买房者开始占比增大，政府的宏观调控给当今的房地产降温不小。
这对大多数银行的房地产贷款产生了影响。不过，从已发布中报的7家上市银行房贷情况来看，交行房地产贷款没有减速的迹象。数据显示，其今年上半年的房贷增速高达20.8%，不仅高于同为国有大型银行的建行（建行房贷增速14%），同时亦高于7家银行房贷的平均增速16%。
房产开发贷款猛增
在开发贷款和个人按揭中，房地产调控对前者的影响显然更大，这也是大多数银行的房贷今年上半年仅仅局限在个人按揭上、而对开发贷款有所控制的深层次原因。
数据显示，7家已发中报的银行，上半年开发贷款与个人按揭的增速，分别为8.84%、17.45%，在国家进行调控的大背景下，绝大部分银行在开发贷款上，显然有所控制。
然而交行例外。
在其今年上半年20.8%的房贷增速中，开发贷款的增速高达21.19%。建行上半年房贷增速虽然也有14%，但主要是按揭增长（17.6%），开发贷增速还是很低的（仅5.6%）；交行则不同，开发贷款增速甚至高于按揭的增速。
央行一季度货币政策执行报告披露的数据显示，截至今年3月末，房地产贷款余额占各项贷款余额的20.1%。独立经济学家谢国忠在接受《投资者报》记者采访时表示，目前银行的总贷款中，大约有17%~18%是贷给了地方政府，地方政府一般都以土地作抵押，加上这部分，银行资产接近一半与房地产有关。房价下滑肯定要波及到地价，房价下滑对银行的资产质量影响巨大。
在谈到房价跌50%对银行的影响时，谢肯定地表示："实际的影响肯定比银行做的压力测试要大得多。"他说，假定贷款抵押的土地降价一半，很多相关因素的问题暴露出来，这就连累了众多的行业。
谢认为，土地掉价"也许掉一半都不止"。那么，与抵押有关的贷款收不回来，到处的烂尾楼无法处理，相关行业难逃波及。"现在的很多中小企业贷了款也是去买房，潜在的风险难以想象"。
在建行的中期业绩发布会上，其董事长郭树清还把开发贷款5.6%的低速增长视为信贷结构调整的突出成效加以重点诠释，而在交行的高管眼中，他们看待开发贷款的风险，则要乐观得多。
专家认为房贷风险不可小觑
交行在房贷上的高歌猛进，可以说是源自于对房贷压力测试结果的"良好"数据。其最近进行的压力测试结果称显示，在房地产下跌50%的极端情况下，交行对公房地产贷款不良率上升约1.6个百分点，个人按揭不良率增加约1.2个百分点。这也正是钱文挥认为"影响不大"的核心论据。
尽管银行对于极端情形下的压力测试结果显示对银行的影响好像不大，但业内专家却难以认同这样的结果。
"房价跌50%，我认为银行挺不住。"经济学家韩志国8月23日在接受《投资者报》采访时认为，房价跌50%意味着高价买的、在去年买的、今年上半年买的资金都套死了，肯定就会有很多人赖账了。
据央行统计数据显示，2009年全年，我国个人住房贷款新增将近1.4万亿，加上2010年上半年新增的8703亿，个人住房贷款过去一年半中新增量达到2.27万亿。而2009年很多人首付比例也就一到二成，房价下跌50%，大量弃供是可以想象的。
"银行敢说影响不大，主要还是他们认为不可能跌成这样。"韩如此认为。
从房价下跌10%、20%到30%，再到50%，2010年以来房贷压力测试在监管层的要求下步步加码。"现在的银行业在为危机做准备，他们已经在考虑最坏的结果。"韩说。
而在银行业内人士看来，房价下跌50%，还绝不仅仅是断供的问题。农业银行高级经济师何志成在接受《投资者报》记者采访时认为，"说房价下降50%对银行影响不大，只能说明现在银行家的视野还很狭窄，仅从断供的角度去分析银行的坏账比率这显然不科学，也不靠谱。"
何认为，中国的房产结构和资产状况决定了即使出现房价大跌很多人也未必会选择断供，问题的关键在于，一旦房价大幅下跌，经济趋冷、供给与就业减少等系列问题，最终必然指向经济降温，并导致银行关联项目（钢铁业、家电业、汽车业、建材业等）贷款出现很大比重的坏账。
"这是不可承受的灾难。"房价下跌50%的后果，何用"灾难"二字概括。
关注读览天下微信，
100万篇深度好文，
等你来看……
