银行大额存单产品缘何“叫好不叫座”

　　从6月15日9家银行发行首期大额存单开始，到11月3日首家外资银行宣布发行大额存单，这一新品种已成为多家银行的重要产品之一。

　　不过，记者调查发现，不少银行的大额存单销售并没有想象中那么好，各家银行销售量分化也比较明显。有的银行已经连续发行了多期大额存单，而有的才发行了一期产品，甚至有的银行到目前为止，还没有发行过针对个人客户的大额存单。

　　银行销售热情各异

　　近日，记者对多家银行进行了随机调查，发现大额存单并没有出现热销情况，许多银行营业部工作人员甚至都不知道本行是否有这样的产品销售。

　　杭州联合银行中山支行的工作人员在查询一番后，告诉了记者一个总行的电话。记者打通电话后被告知，目前产品只有三年期的，但是否能够购买，要向上级领导汇报后才能决定。

　　记者在杭州萧山农商银行新城支行网点查询时，工作人员表示，他们从9月28日开始发行第一期个人大额存单。“目前一年期的利息是2.48%，两年期的是3.3%，这两个期限的产品还有。三年期的卖光了。”该工作人员称，“这些产品收益水平虽然比存款高一些，但与同期限理财产品相比差距还是比较大的，因此客户购买并不积极。”

　　记者又到旁边的农业银行询问，大堂经理告诉记者，他们的三年期产品利率3.29%。“每次发行的产品期限是不一样的，目前只有这一个期限的产品。”

　　记者又询问了浙商银行、宁波银行等多家中小银行，这些银行都只发行了一期产品。

　　“现在流动性充裕，银行根本不缺钱，因此不大会用过高的利率来吸引客户。”一位股份制银行的资深理财经理告诉记者，“在最早发行的时候曾有客户来咨询过，但购买的人很少。”

　　不过，也有一位银行人士表示，各家银行情况不一样。其所在的银行已经发行了好多期了，许多愿意存款的老年人还是比较喜欢这样的产品的。此外，光大银行自10月29日起定在每周四滚动发行，招商银行也开始在每周二和周五滚动发行。

　　对储户吸引力较低

　　银行理财专家给记者分析了大额存单叫好不叫座的三个原因。第一个是起点高，但收益率不高。以一年期产品为例，多家银行最新发行的大额存单产品利息都在2.1%左右，这与多数银行实际执行的定期存款2%的利息相比优势并不大，更不用说还有很多理财产品收益都在3%以上，即使是保本保息的理财产品也比这个利率水平高。同时，大额存单30万元的起点对于绝大多数理财产品也足够了。资金相对充裕的客户基本都有较强的理财意识，除非是极度风险厌恶者，否则都不会选择大额存单。

　　第二个原因是流动性差。虽然很多银行允许办理个人大额存单业务后提前支取，但投资者可能会面临一定的利息损失。而要解决流动性问题，只有待全国银行间同业拆借中心第三方平台开发完成后，将来大额存单产品才可以通过第三方平台进行流通转让。“未来这个情况会改善，但短期来看，这也是制约大额存单的一个重要因素。”

　　最后，在连续降息、降准的大背景下，银行自身对资金的需求并不旺盛。而央行宣布从今年9月15日起改革存款准备金考核制度，由现行的时点法改为平均法考核，也大大降低了银行的揽储压力。不过，“随着12月份即将到来，银行资金面可能会再度紧张起来，下个月大额存单也许会发行得更多一些。”

　　仍有较大发展前景

　　11月3日，汇丰银行（中国）有限公司宣布，在北京、上海、广州和深圳面向个人投资者发行首期大额存单，成为首家发行个人大额存单的外资银行。

　　据了解，汇丰中国首期发行的个人大额存单提供三个月和十二个月两种期限选择，年化利率分别为1.595%和2.175%，个人认购起点金额为30万元人民币。根据央行最新的基准利率计算，这两种期限的大额存单产品均较基准利率上浮45%。

　　此外，11月10日，浙江台州银行发行了第二批大额存单，共发行一个月、六个月、一年、十八月和五年五个期限品种，其中五年期存单的利率高达5.08%。

　　汇丰中国副行长兼财富管理业务总监李峰对记者表示，当前存款基准利率不断走低，居民存款意愿下降，一旦遇到资金紧张状况，大额存单业务或能成为银行释放揽存压力的出口之一。“不但发行的银行会越来越多，产品的期限种类也将更加丰富。作为重要的存款类产品，大额存单丰富了个人投资者的选择，更好地满足了投资者对资产配置的流动性管理需求。此外，大额存单发行主体拓展至外资行，为这一市场引入了更广泛的参与者。”

　　“大额存单销售已经成为我们银行差异化产品体系的一部分。”一家股份制银行人士表示，经过一段时间的推广，未来会有更多银行加入大额存单的发行队伍，发行频率、密度将进一步加大。“一旦大额存单能够自由流通，在理财产品收益率下降的背景下，它可能会更受一部分对资金安全性要求较高的客户青睐，市场热度还将慢慢升温。”

　　文 张晨