《动态》：诺力股份（603611）日前发布公告称，公司11月2日收到证监会通知，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得无条件通过；公司股票将于2016年11月3日复牌。复牌之后我们看到公司股价实现涨停。
孔铭：这对诺力股份来说显然是利好。公司的定增方案是始于今年7月4日的公告，公司拟作价5.4亿元收购张科、张元超和张耀明3名自然人持有的无锡中鼎90％股份，其中股份支付60％，3.24亿元；现金支付40％，2.16亿元。同时募集配套资金2.39亿元，主要用于支付收购现金对价及中介费用。
《动态》：无锡中鼎是怎样的一家企业，简单为我们介绍一下吧？
孔铭：好的。无锡中鼎主营智能化物流设备及相关系统集成，核心设备台堆垛机、非标货架等由其自产，建立起较强竞争优势。
无锡中鼎自设立以来深耕智能物流系统行业，累计完成工程案例超过500个，可实现智能制造、仓储智能化、输送分拣自动化等系统工程的一站式服务。公司主要业务可分为总包和分包。总包业务由公司负责整个智能物流系统的设计建设交付，分包业务主要为销售智能物流设备。
近年来，中鼎不断提升软件开发和系统集成能力，总包业务收入逐年增加，2016年8月总包业务收入1.6亿元，占比达83％。
《动态》：我们注意到，无锡中鼎有一个业绩承诺，你认为业绩承诺能够完成的可能性多大？
孔铭：无锡中鼎业绩承诺是2016－2018年净利润分别为3200万、5000万和6800万。目前中鼎今年前8个月扣非后的净利润是3140万元，已完成业绩承诺指标的98％。因此，今年完成业绩承诺是板上钉钉的事情了。而且可能还会超额完成。
此外，公司截至8月底在手订单6.9亿元，考虑到公司净利润率持续保持高于10%的水平，明年业绩也将大概率超预期。
值得一提的还有，无锡中鼎所在的物流自动化行业市场规模603亿元，未来3年复合增速预计达到23%；其2009年成立以来，已完成超过200个工程项目，应用下游包括汽车、医药、冷链，工程经验丰富。无锡中鼎物流自动化集成业务，与公司的AGV、叉车产品形成较好协同，未来其盈利能力有望进一步提高。
《动态》：近期人民币持续贬值对公司有何影响？
孔铭：公司产品海外占比60%以上，几乎全部以美元结算，显著受益于人民币贬值。据2015年数据测算，若人民币贬值1%，毛利率将增加0.5ppt，净利润同比增长8%。业内人士预测明年人民币将继续贬值3%，这无疑将继续利好公司业绩。
《动态》：本次定增过会，公司股价能够涨停，可以看作外延并购的顺利推进成为股价催化剂。你对此是如何看的？
孔铭：不知道你有没有注意到，诺力股份本次并购，除了按照标的资产作价5.40亿元，以21.79元/股的价格发行股票近1500万股外，还将发行股份近1100万股，募集配套资金2.39亿元，对应锁定价格为21.79元/股。其中诺力股份董事长丁毅认购350万股，认购金额达7700万元。董事长的股份是锁定三年，此举可以说明公司高层对此充满信心，有利于上市公司长期稳定发展。目前二级市场上，公司股价也打开了向上的空间，投资者可以逢低介入。
主持人 王柄根
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