银行黄金理财品被催热
- 来源:投资者报
- 关键字:银行,黄金,理财品,催热
- 发布时间:2010-11-22 10:05
随着社会的发展和金本位制的结束，黄金逐渐演变成重要的投资品，并且发展出众多的衍生投资品种。黄金价格已经作为一种挂钩标的，无论是上涨还是下跌，都可以作为投资杠杆，创造出更多的获利机会。
黄金曾经经历了近20年的熊市，之后从2000年后一路走高。直到今年，一度站上千四历史高位。黄金价格，几乎每天都在创造新的历史。与此同时，银价也创30年以来新高。尽管，近一周，受美元走强和前期涨幅过大所致，贵金属价格从震荡盘整到一度下跌，金银价格依然处于历史高位。
现如今，在通货膨胀压力之下，黄金的投资和保值价值显现出来。黄金投资成为普通投资者的选择，不仅仅可以对抗通胀，而且还可以获得很好的收益。今年以来，挂钩黄金结构性理财产品中，收益最高的达到47.38%。
黄金投资有三大基本条件，一是可用于投资的闲置资金；二是风险意识和风险承受能力；第三点也是最重要的，就是必须具备黄金投资知识以及相关经验。
同样是银行发行的黄金投资产品，除了前面提到的与黄金挂钩的银行理财产品以外，还有实物黄金交易、纸黄金和黄金现货延期交易。从风险上看，黄金现货延期交易风险最大，与黄金挂钩的银行理财产品风险最小。
银行理财产品：
风险低收益变数大
与黄金挂钩的银行理财产品，在银行发行的与黄金相关的投资产品之中，风险最小。
这种投资产品起点金额一般为5万，大多数产品有本金保障，预期收益从0到50%不等。即使有负收益，也是有预期亏损约定。
即可以做空也可以做多。这取决于该产品设计规则，黄金价格挂钩型银行理财产品一般有两种挂钩形式，一种为区间价格挂钩型，另一种为区间价格累积型。区间型的黄金挂钩理财产品，需要事先对未来价格有明确判断，如果未来走势在指定时间内，刚好在判断区间内，则可以获得最高收益。这样的产品静动灵活，长短线皆宜。根据对黄金未来走势的判断，可选择短期看空的产品，或者长期看多的产品。
区间累计型产品获得收益设定的难度，要比区间挂钩型要容易一些。不论是上涨还是下跌，累计落入区间的天数，最后计算所得收益。
风险上，相对于直接投资黄金实物和其他相关投资产品相比，风险较低，由于具备银行理财产品特性，本金较为安全。一般与黄金挂钩的银行理财产品收益在10%~15%为较高，但也有例外，假如产品标明预期收益超过20%，就需要注意看清产品说明书，因为此类产品可能有本金损失的风险。
纸黄金：简单实用门槛低
纸黄金是一种个人记账式黄金，按照银行公布的黄金价格，购买虚拟黄金。就相当于过去的银票，也像现在的存折。
与实物黄金投资最大的区别，实物黄金交易可以提取实物黄金的交易方式；纸黄金交易只能通过账面反映买卖状况，不能提取实物黄金。
纸黄金是黄金的虚拟买卖，并不能抵御通胀风险，没有实物黄金的保值功能。两种交易方式比较，如果出于收藏和保值的作用，投资者可选择实物黄金交易，如果以博取金价点差为目的，获取投资收益，纸黄金是最佳选择。纸黄金交易既不必操心收藏运输黄金产生的麻烦，而且投资成本低。实物黄金的回购渠道还不是很畅通，变现时相对有点难。
纸黄金的报价是根据国际市场的黄金价格，而且可以进行24小时交易，更适合白天上班没有时间的白领。而且投资门槛较低，纸黄金的交易起点为十克，以此为递进单位，换算成现金，购买十克黄金的现金就可以进场。
纸黄金适合投资者进行中短线的操作。当前黄金价格存在一定的波动性，可进行波段操作，比较适合投机。风险一方面来自于金价经常处于剧烈波动，既然存在巨大的套利空间，同时需要面临本金损失的风险。而且受制于银行受理时间的规定，能够交易的时间可能刚好价格不利于投资者。
黄金价格受政策、美元汇率、石油价格、货币流量等因素影响。需要投资者具有相当的投资经验，可以对市场情况作出审时度势的判断。不仅如此还要关注贵金属市场的价格走势，并且掌握一定对买点卖点，进行技术指标上判断的能力。
短线操作不仅在考虑买点卖点的同时，也需要考虑到银行都收取单边佣金，仅为了博取短线利差，跟随市场波动杀进杀出，最终可以会带来一大笔佣金费用，进而降低最终收益。
黄金现货延期交易：
可做空风险甚于股票
黄金延期交易，即采用双向保证金交易方式进行黄金交易，客户既可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费机制的一种现货交易模式。
黄金延期交易不同于纸黄金业务，只能低买高卖。黄金现货延期交易还可以做空市场，低卖高买。另一个不同点，黄金现货延期还可以进行黄金实物交割。
黄金延期交易具有杠杆放大的特点，因此能够承受一定风险的交易者有望获得超额收益。同时风险也相对放大，甚至高于股票交易。由于不同于黄金期货，合同到期也无需强制平仓，风险低于期货。
基金投资门槛高于纸黄金，个人参与黄金延期交易的杠杆定为5倍，也就是保证金比例为20%。交易单位为1000克一手，最小变动价位为0.01元一克，每日涨跌停板为7%。以11月17日，黄金价格计算，入门资金在58800元左右。
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黄金曾经经历了近20年的熊市，之后从2000年后一路走高。直到今年，一度站上千四历史高位。黄金价格，几乎每天都在创造新的历史。与此同时，银价也创30年以来新高。尽管，近一周，受美元走强和前期涨幅过大所致，贵金属价格从震荡盘整到一度下跌，金银价格依然处于历史高位。
现如今，在通货膨胀压力之下，黄金的投资和保值价值显现出来。黄金投资成为普通投资者的选择，不仅仅可以对抗通胀，而且还可以获得很好的收益。今年以来，挂钩黄金结构性理财产品中，收益最高的达到47.38%。
黄金投资有三大基本条件，一是可用于投资的闲置资金；二是风险意识和风险承受能力；第三点也是最重要的，就是必须具备黄金投资知识以及相关经验。
同样是银行发行的黄金投资产品，除了前面提到的与黄金挂钩的银行理财产品以外，还有实物黄金交易、纸黄金和黄金现货延期交易。从风险上看，黄金现货延期交易风险最大，与黄金挂钩的银行理财产品风险最小。
银行理财产品：
风险低收益变数大
与黄金挂钩的银行理财产品，在银行发行的与黄金相关的投资产品之中，风险最小。
这种投资产品起点金额一般为5万，大多数产品有本金保障，预期收益从0到50%不等。即使有负收益，也是有预期亏损约定。
即可以做空也可以做多。这取决于该产品设计规则，黄金价格挂钩型银行理财产品一般有两种挂钩形式，一种为区间价格挂钩型，另一种为区间价格累积型。区间型的黄金挂钩理财产品，需要事先对未来价格有明确判断，如果未来走势在指定时间内，刚好在判断区间内，则可以获得最高收益。这样的产品静动灵活，长短线皆宜。根据对黄金未来走势的判断，可选择短期看空的产品，或者长期看多的产品。
区间累计型产品获得收益设定的难度，要比区间挂钩型要容易一些。不论是上涨还是下跌，累计落入区间的天数，最后计算所得收益。
风险上，相对于直接投资黄金实物和其他相关投资产品相比，风险较低，由于具备银行理财产品特性，本金较为安全。一般与黄金挂钩的银行理财产品收益在10%~15%为较高，但也有例外，假如产品标明预期收益超过20%，就需要注意看清产品说明书，因为此类产品可能有本金损失的风险。
纸黄金：简单实用门槛低
纸黄金是一种个人记账式黄金，按照银行公布的黄金价格，购买虚拟黄金。就相当于过去的银票，也像现在的存折。
与实物黄金投资最大的区别，实物黄金交易可以提取实物黄金的交易方式；纸黄金交易只能通过账面反映买卖状况，不能提取实物黄金。
纸黄金是黄金的虚拟买卖，并不能抵御通胀风险，没有实物黄金的保值功能。两种交易方式比较，如果出于收藏和保值的作用，投资者可选择实物黄金交易，如果以博取金价点差为目的，获取投资收益，纸黄金是最佳选择。纸黄金交易既不必操心收藏运输黄金产生的麻烦，而且投资成本低。实物黄金的回购渠道还不是很畅通，变现时相对有点难。
纸黄金的报价是根据国际市场的黄金价格，而且可以进行24小时交易，更适合白天上班没有时间的白领。而且投资门槛较低，纸黄金的交易起点为十克，以此为递进单位，换算成现金，购买十克黄金的现金就可以进场。
纸黄金适合投资者进行中短线的操作。当前黄金价格存在一定的波动性，可进行波段操作，比较适合投机。风险一方面来自于金价经常处于剧烈波动，既然存在巨大的套利空间，同时需要面临本金损失的风险。而且受制于银行受理时间的规定，能够交易的时间可能刚好价格不利于投资者。
黄金价格受政策、美元汇率、石油价格、货币流量等因素影响。需要投资者具有相当的投资经验，可以对市场情况作出审时度势的判断。不仅如此还要关注贵金属市场的价格走势，并且掌握一定对买点卖点，进行技术指标上判断的能力。
短线操作不仅在考虑买点卖点的同时，也需要考虑到银行都收取单边佣金，仅为了博取短线利差，跟随市场波动杀进杀出，最终可以会带来一大笔佣金费用，进而降低最终收益。
黄金现货延期交易：
可做空风险甚于股票
黄金延期交易，即采用双向保证金交易方式进行黄金交易，客户既可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费机制的一种现货交易模式。
黄金延期交易不同于纸黄金业务，只能低买高卖。黄金现货延期交易还可以做空市场，低卖高买。另一个不同点，黄金现货延期还可以进行黄金实物交割。
黄金延期交易具有杠杆放大的特点，因此能够承受一定风险的交易者有望获得超额收益。同时风险也相对放大，甚至高于股票交易。由于不同于黄金期货，合同到期也无需强制平仓，风险低于期货。
基金投资门槛高于纸黄金，个人参与黄金延期交易的杠杆定为5倍，也就是保证金比例为20%。交易单位为1000克一手，最小变动价位为0.01元一克，每日涨跌停板为7%。以11月17日，黄金价格计算，入门资金在58800元左右。
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