银行日子将“更”难？

　　面对种种不利因素，银行业面临“更”难局势已是大概率事件。

　　提到银行，曾经给人的第一印象是“躺着都能挣钱”，近几年，时有“银行即将进入冬天”的论断见诸媒体，如今，这些预测和论断正在得到应验。

　　银行这一中国金融业中占据重要地位的传统形态，正伴随着最近几年宏观经济形势的变化同步面临艰难处境，银行息差收益在下降，不良贷款率不断攀升，个位数的净利润增速正在成为“新常态”，来自互联网金融领域的新业态在分食金融份额的蛋糕。从银行业内频频传出的裁员、降薪等信号，意味着银行的日子真的不太好过。不过也有观点称，种种迹象表明，银行的艰难日子已经到头了，触底反升趋势将呈现。那么，事实是否如此？

　　数据“令人欣慰”

　　3月底，不少上市银行公布了2016年年报，其中，四大国有银行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行）的业绩表现引发关注。

　　在盈利方面，工商银行实现净利润2791亿元，比上年增长0.5%；农业银行实现净利润1840.60亿元，比上年增长1.8%；中国银行实现净利润1841亿元，比上年增长2.58%；建设银行实现净利润2323.89亿元，同比增长1.53%。在去年同期，工农中建四大银行的盈利增长率分别为0.5%、0.7%、1.25%、0.28%。如此看来，四大国有银行在盈利方面呈现企稳态势。

　　在不良贷款方面，工商银行为1.62%，较去年1.50%有所上升；农业银行为2.37%，略低于去年2.39%的水平；中国银行为1.46%，略高于去年的1.43%；建设银行为1.52%，较去年低0.06个百分点。从整体上看，四大国有银行的不良贷款较为稳定。

　　从外围税收角度看，银行的税负压力也有所缓解。工商银行所得税费用841.73亿元，比上年减少13.42亿元，下降1.6%；农业银行所得税费用425.64亿元，比上年减少75.19亿元，下降15.0%；中国银行所得税费用383.61亿元，同比减少137.93亿元，下降26.45%；建设银行所得税费用628.21亿元，较上年减少67.9亿元，下降12.1%。

　　税费减少，在一定程度上降低了银行的支出，除了税收，政府还在多个方面给予银行助力，在业绩方面尽可能给银行提供更多帮助。

　　此外，在今年1月25日中国银行监督管理委员会发布《2016年银行业运行情况快报》，银监会更是用“我国银行业改革、发展和监管工作取得新成效，重点领域风险管控得到加强，银行业总体保持稳健运行，实现了‘十三五’良好开局。”对银行业的总体发展情况给予肯定。该报告从资产和负债规模、信贷资产质量、风险抵御能力和流动性水平四个方面对中国银行业去年全年的总体情况进行介绍。

　　首先，资产和负债规模稳步增长。2016年末，我国银行业金融机构本外币资产总额为232万亿元，同比增长15.8%；本外币负债总额为215万亿元，同比增长16.0%。其次，信贷资产质量总体平稳。2016年末，商业银行不良贷款余额15123亿元，较上季末增加183亿元；商业银行不良贷款率1.74%，较上季末下降0.02个百分点，全年不良贷款率基本保持稳定。再次，风险抵御能力较强。2016年商业银行实现净利润16490亿元，同比增长3.54%；平均资产利润率为0.98%，平均资本利润率13.38%，盈利能力较强。2016年末，商业银行贷款损失准备余额为26676亿元，拨备覆盖率为176.40%，贷款拨备率为3.08%，资本充足率为13.28%，处于国际同业良好水平。最后，流动性水平稳健。2016年末，商业银行流动性比例为47.55%，较上季末上升0.62个百分点；人民币超额备付金率2.33%，较上季末上升0.58个百分点。

　　几番可喜数据公布后，不少分析人士认为，中国银行业已经度过了最艰难的时刻，接下来，银行业将逐步实现平稳回升。事实究竟如何，还有待观察。

　　经济欠佳 银行业转势不易

　　对于未来银行业的前景，安邦智库研究团队在接受《新产经》记者采访时表示，从宏观和微观层面梳理发现，未来国内银行业的前景并不乐观，对其业绩要进行审慎判断。以四大行为代表的中国银行业的实际业绩并不像报表里显现得那么好，在2016年的实际业绩可能比账面业绩要差得多。

　　该团队还指出，我国银行业在国际金融危机期间充分享受了信用扩张、资产价格上涨过程中的泡沫红利。现在繁华散去，泡沫红利没有了，金融市场化却越来越深入，银行业还是要扎扎实实准备过紧日子。此外，我国以银行业为主干的金融体系将要承受经济减速和杠杆高企的直接冲击。虽然短期内，银行业业绩可能获得政府政策支持，但是短期的业绩上升也难掩银行业面临的系统性压力。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在去年年底就直言：“银行业最坏的日子还没到。”在他看来，由于宏观经济依然承压，整个2017年银行业面临的压力不会减小，净利润增速前景不乐观。

　　4月17日，国家统计局发布数据显示，2017年一季度国内生产总值(GDP)同比增长6.9%，增速较2016年第四季度同期上涨0.1个百分点。中国的宏观经济形势还处在“L”形后半段。世界银行近日发布《东亚与太平洋地区经济半年报》，预计中国今年经济增速为6.5%，明后两年放缓至6.3%。

　　2008年金融危机以来，中国的宏观经济发展速度逐渐放缓，实体经济整体受到影响，服务于实体经济的金融业的发展速度也随之受到制约。在金融业中，包括银行业在内的多种业态均受到不同程度的冲击。

　　实体经济不振，整体的融资需求下降，而银行以贷款形式服务于实体经济，投行以直接融资形式服务于实体经济，如此一来，正如有业内人士概括：“对银行业产生的重要影响是‘优质资产荒’，当过去几十年或十几年积累的对公优质大客户不再需要贷款或贷款需求下降时，整体的融资需求下降，基层银行业机构在尝试客户下沉时又遭遇不良高发的围堵，不得不接受贷款增速快速下降的现实。”

　　不仅如此，随着中国资本市场的进一步发展，不少大型企业的融资渠道开始向资本市场拓展，这直接导致银行大客户、优质客户的流失，进而对其盈利造成不利影响。

　　可见，中国经济形势对银行的影响是深刻的、持久的，只要中国经济还未走出转型期，宏观经济形势还基本维持现状，那么银行的苦日子就还没有结束。而且，在这样的大背景下，银行的经营有可能更难。

　　互联网金融冲击余波未平

　　自从互联网金融粉墨登场、异彩纷呈的金融产品出现在用户视线中以来，传统银行的市场份额受到不小挑战。

　　在支付领域，互联网金融已经改变了用户的支付行为。微信支付、支付宝、财付通等支付工具，能够满足用户在生活、工作等方面的多种需要，例如生活缴费、购买机票和火车票、信用卡还款、日常转账汇款等，这些简单实用的支付与结算方式已经占据了不小的市场份额，对商业银行形成了替代。

　　支付是商业银行所有业务中最为原始的业务之一，如今，互联网金融显然已经打破了支付作为商业银行的核心业务的地位。不仅如此，第三方支付还处在成长期，国家也在通过发放牌照规范相关业务，第三方支付的雄起正在构建一个新型的金融产业，这显然动了传统银行的蛋糕。

　　其次，对小微企业服务程度不够一直被广大贷款用户诟病，小微企业旺盛的资金需求和银行信贷供给不足之间的矛盾一直未得到妥善解决。相关统计显示，仅有不到10%的小微企业通过传统金融渠道实现融资。

　　如今，随着第三方支付业务的发展，互联网金融在客观上为小微企业贷款提供了更多可能性，于是，互联网小微信贷业务发展起来，大量具有迫切融资需求的中小微企业和个人都在通过互联网渠道实现贷款。而且互联网信贷业务中的日利率、年利率水平远远高于当前传统银行业的利率水平，因此，商业银行的贷款业务受到互联网金融的冲击不小。

　　互联网金融对传统银行业的冲击是多方面的，例如，商业银行作为金融中介的地位正在受到威胁等。这就使本身面临困难的银行业又遇劲敌，在其摆脱目前困境的道路上多了一重阻碍，如何正确面对、并和互联网金融实现完美嫁接，是银行业面临的重要课题。

　　净利润是个大问题

　　在银行业，净利润指标的变化一直作为核心因素受到关注。净利润增速的连年不佳说明银行业存在不小的问题。在2011年，银行业净利润增速高达36.34%，到了2016年，商业银行实现净利润16490亿元，同比增长3.54%。

　　银行净利润的变化主要受到净息差、不良率和拨备覆盖率等因素的影响。首先，从利率市场化提速、存款利率放开之后，银行的净息差就呈现下滑趋势，从2011年以来，这个数值一直在下降。

　　其次，不良贷款率一直在升高已经成了银行业的心头病。由于经济放缓、投资低迷，银行业的信贷资产质量还在下降，如今，银行系统的坏账规模还在攀升，在不少业内人士看来，这个规模在2017年还在持续增大，而且随着“去产能”的向前推进，过剩产能还可能导致更多的不良贷款。国务院发展研究中心相关部门负责人称，银行通过技术手段调整贷款分类，真实不良贷款情况远超账面。

　　还有，一直在发挥缓冲作用的拨备覆盖率也令人担忧。有业内人士称，截至2016年3季度末，除农行外，五大国有银行拨备覆盖率均已低于160%，而150%是监管红线，意味着通过拨备调节利润的“套路”也已走到尽头，退无可退。这意味着，一直维持银行盈利“体面”的拨备覆盖率面临挑战。据彭博测算，如果四大行保持拨备计提与资产增速保持一致，四大行总利润将下降近2%。

　　面对种种不利因素，银行业面临“更”难局势已是大概率事件。因此，各银行都在谋求生存发展之路，有银行开始打开互联网思维，通过产品创新，和互联网金融实现深度融合，这是时下较为流行的转型方向；有银行大量提高中间业务等其他业务占比，以期弥补盈利不佳现状。也有分析人士建议，未来传统银行业或将在零售银行、国际化等方面寻找新的亮点。

　　文／《新产经》记者 郝艺