投资要点：
1、“信息化”将是政策的下一着力点。
2、移动互联倒逼信息技术类投资加速。
十八大报告提“新四化建设”：坚持走中国特色新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化道路。资本市场正在逐一反映这四化。“信息化”将是政策的下一着力点，值得高度关注。
新型信息技术基础设施建设投资力度有望超预期。
明年来看，外需增长的前景并不乐观，而消费能力扩大需要一个过程，因此在打基础、利长远、惠民生、又不会造成重复建设的基础设施领域，一定是优先考虑的投资范畴。
国内信息技术基础设施与发达国家仍有差距，移动互联将继续倒逼信息技术类投资加速。以LTE为例，从目前全球LTE网络市场分布来看，中国所占的比重仍然非常小，与美日韩等信息技术类基础设施较为发达的国家比，仍然有差距；此外，我们在13年主题投资报告《苹果落地之后》中就提到，移动互联高速发展将继续引领全球新兴技术革命，而其必然倒逼新型信息技术基础设施投资。
13年新型信息技术基建投资有望超预期。基于移动互联高速发展＋投资作为13年经济增长的保护垫＋新一届政府新四化的提法，我们判断信息技术类基建投资有望超预期。以中移动为例，其13年资本开支计划正在酝酿之中，我们预估上报版本高达2000亿，同比增长20％，并且通过的可能性很高，则三大运营商13年CAPEX增速将达10％。增量投资主要集中在4G及4G配套的承载网。
推荐：新海宜、中天科技、烽火通信。重点关注基础类产品相关个股：新海宜（ODN产品受益CAPEX增长，在手订单保障13年业绩），中天科技（光纤受益CAPEX增长，外加预制棒和特种缆的成长），烽火通信（承载网产品受益CAPEX增长）。
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