近期在福建厦门一带旅行，有一种树木很常见，那就是榕树。榕树的特征很明显，就是有很多胡须一样的“气生根”垂下来，一旦落地就能再生出一根或者多根树干来，支撑着原有的母树并不断扩大成片。近期我一直在思索财富管理真谛是什么？春节后财富管理的重心将又偏向何处？
我在证券从业工作中经常接触到一些朋友，他们会拿出部分资产做股票投资，大部分时候心理预期只要证券投资的收益率跑赢银行同期利率或银行保本理财产品就行，安全性要求较高，其次是流动性，最后是盈利性。我曾经在银行从事过几年对公信贷工作，接触的企业高管更多的倾向于盈利性，其次就是流动性，最后才是安全性。企业在于扩大生产规模，一般企业有好的盈利预期才会有借贷冲动；而作为个人的高净值人士，更多考虑的是打拼获得的财富来之不易，守住才是上策。
根据欧美发达国家和香港等地区的历史经验看，中国将逐渐步入财富管理时代。基于在银行的工作经历，很早就关注过这个方面。财富管理，就具体项目而言，涉及到现金管理、债务管理、投资组合管理、子女教育、退休计划及遗产安排、保险计划、地产古董等实物投资、财务风险管理等。财富管理在国外的私人银行中非常盛行，每个时段都有不同的投资标的供选择，近几年国内银行这方面也风生水起。以现金管理为例，2011、2012年随着股市行情的低迷，银行的现金理财产品以及实物黄金等曾经一度风靡。特别是一些一年期银行理财产品高于一年期固定利率，曾经让很多投资者感到非常满意。但是随着一些兑付风险问题的暴露，人们开始意识到其中蕴藏着一定风险，关注条款中是否有“保本”字样的意识在增强。2012年券商创新大会以来，券商在这方面也有很多创新的地方，比如很多券商提供的现金管理工具已经能超越一年期定期利率，而很多投资者还不知晓，强烈建议咨询所在的券商。
在日常的投资中，机构和个人投资者关心更多的往往是投资组合管理，跟投资者相关度较高且常见的如股票投资、基金投资、债券投资、信托投资、黄金白银、金融衍生品投资等。要根据风险承受力去选择相对应风险适当的投资产品，这个就是适当性管理。另外一方面也需要根据不同的市场环境去选择不同的投资标的，格林时钟投资模式老生常谈往往不为很多人重视。事实上，最简单的最实用，原则就是要有安全边际，尽量低风险高收益。我认为““识别机会”能力和“识别风险”能力将在未来财富管理中是最关键的两种能力。
在我看来，短期对于普通投资者而言，识别春节后的“识别机会”能力至关重要。个人预期在机构和高净值人士的投资组合中，证券投资的比例将会加大。理由非常简单，全球货币宽松必将推动资产价格上扬；多项经济指标显示中国经济在企稳回升；A股市场股票估值较低；最关键的就是近期市场赚钱效应逐步显现，沪指在散户销户与机构鱼贯入场中逐步走高。中国股市跌了5年，风险充分释放，迎来牛市的概率较大，因此证券投资将会有难得的投资机会，近期关心我文章的朋友应该知道我对市场报乐观态度。
厦门的榕树给我很多启迪。投资者如果选对了方向，才能投资领域中资产不断增值，最终有望形成榕树那样“独木成林”的效应。财富管理的实质，在我看来就是投资者的风险适当性管理加有侧重点的多元化投资。我认为，2013年财富管理的重心将偏向于证券投资，股票市场将有望在2013年大放异彩。
承风金平
关注读览天下微信，
100万篇深度好文，
等你来看……
