净亏损8240.73万同比扩大近一倍横琴人寿稍显失落

来源:金融理财
关键字:横琴人寿
发布时间:2018-07-03 15:16

　　截至2017年年底，横琴人寿资产总计达到29.81亿元，较2016年末增长42.63%，营业收入为9.91亿元，保险业务收入占比达87%。但是，2017年，该公司的净亏损达8240.73万元，较2016年末亏损扩大近一倍。

　　和大多数保险公司相比，横琴人寿保险有限公司（以下简称横琴人寿）是一家比较“年轻”的保险公司，年龄尚不足两周岁，由珠海龙头国企牵头，通过整合全国优质民营企业资源组建，是珠海第一家总部在珠海的法人寿险公司，也是保险业界并不多见的混合所有制企业。

　　2017年1月5日，保监会官网发布《关于横琴人寿保险有限公司开业的批复》(以下简称横琴人寿），同意横琴人寿开业。

　　2018年4月20日，横琴人寿披露了其成立首年完整成绩单。数据显示，2017年年末，横琴人寿资产总计达到29.81亿元，较2016年末增长42.63%。但是，盈利情况不容乐观，净亏损8240.73万元，较2016年末亏损扩大近一倍。

　　投资收益难掩净利亏损

　　2016年底成立的横琴人寿无疑诞生在了保险行业处在风口浪尖的时候。在这样的市场环境下，作为新兴保险公司，横琴人寿的起步情况如何，该如何发展，是业内瞩目的焦点。

　　2018年4月20日，这一答案终于揭开了面纱，横琴人寿发布了其成立以来的第一份完整年报。只是，从年报数据可见，虽然总资产去年末有所上涨，但是盈利状况并不乐观。

　　年报显示，截至2017年年底，横琴人寿资产总计达到29.81亿元，较2016年末增长42.63%，营业收入为9.91亿元，保险业务收入占比达87%。但是，2017年，该公司的净亏损达8240.73万元，较2016年末亏损扩大近一倍。

　　具体来看，2016年财报显示，成立仅一周的横琴人寿营业亏损达到4253.43万元。如果说是时间的问题，那么2017年全年亏损持续攀升就不敢苟同了。2017年年报显示，截至2017年年底，横琴人寿的营业亏损达8235.73万元，同比增加了93.63%。

　　不过，横琴人寿在投资方面的收益还是比较乐观的。2017年，该公司实现1.07亿元的投资收益，其中主要收益来源为可供出售金融资产投资收益及利息收入，实现2915.13万元。此外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益及利息收入达到2554.56万元。

　　那么，为何8.63亿保险业务收入、1.07亿元投资收益，还是没能遏制住亏损的脚步呢？从2017年财报可见，横琴人寿去年营业支出合计达到10.73亿元，其中，退保金为108万元，手续费及佣金支出达7223万元，占保险业务收入8%。此外，提取保险责任准备金8.27亿元，业务及管理费支出1.71亿元。或许，这就是其亏损的原因之一吧。

　　同时，说到8.63亿保险业务收入，虽然和去年年底实现的3.44万元保险业务收入相比成倍数增长，但那是横琴人寿成立不到一周的收入，而8.63亿元却是全年收入，如此相比，确实不敢恭维。

　　关于保险收入来源，因分类方式不同，具体收入水平差异也较大。首先，从险种方面看，寿险保费收入达8.43亿元，占比97.76%，是横琴人寿主要保费收入来源；健康险与意外伤害险的保费收入相对比较少，2017年分别实现1636.74万元、296.37万元的保费收入。

　　从所售保险产品期限层面来看，长险产品2017年年收入达到8.59亿元，在全部保险业务收入中占比高达99.6%。从缴费方式看，2017年趸缴方式收取的保费收入达到8.12亿元，在横琴人寿保险业务收入中的占比达94.11%；期交业务首年保费收入为5084.5万元，占比仅为5.89%。

　　从销售方式来看，横琴人寿2017年通过银行代理渠道实现8.32亿元的保费收入，占比达到94.44%，通过个人代理渠道实现的保费收入仅为1067万元，体量比较小。从产品角度看，横琴人寿2017年保费收入排在前五位的产品包括3款年金保险产品，包括“横琴优品赢家年金保险”、“横琴优品生活年金保险”、“横琴优品添利年金保险”。

　　其中，“横琴优品赢家年金保险”排在第一位，2017年保费收入达到8.08亿元；排在第二位的是“横琴优品生活年金保险”，2017年实现2441万元保费收入，“横琴优品添利年金保险”排在第5位。此外，还有两款保费收入跻身前五的产品，它们均为重疾险，但是保费收入却都不足千万，占总保费收入的比例很小。

　　此外，年报显示，横琴人寿的偿付能力充足率同比下降也较为明显。截至2017年末，横琴人寿核心、综合偿付能力充足率均为936.76%，与2016年末28793116.84%的偿付能力相比，呈几何状下降态势。对此，横琴人寿解释称，其偿付能力充足率变化主要是受负债端业务和资产端业务发展的影响。

　　“年轻”如何“有为”尚待观察

　　公开资料显示，作为珠海第一家全国性法人寿险企业，横琴人寿的注册资本为人民币20亿元，注册地在珠海横琴自贸区，由珠海铧创投资管理有限公司、亨通集团有限公司、广东明珠集团深圳投资有限公司、苏州环亚实业有限公司、中植企业集团有限公司等5家公司共同发起设立，5个股东的持股比例均为20%。

　　据了解，《关于横琴人寿保险有限公司开业的批复》在2016年12月27日便已发出。第二天，也就是2016年12月28日，该公司便开出首张保单。

　　据《金融理财》记者了解，珠海铧创投资管理有限公司是渤海金控旗下全资下属的公司。截至2016年底，渤海金控旗下已有参控股金融机构13家、准金融机构8家、类金融机构52家，全面布局北京、上海、深圳、香港、天津等核心金融城市，构建了以金融牌照类为核心业务，以交易平台、互联网金融为创新业务，以资产管理及小微金融为配套业务的金融业务体系。

　　2017年8月31日，横琴人寿官网发布公告称，本公司于2017年1月8日召开2017年年度股东会会议和第一届董事会第三次会议，会议做出了关于选举兰亚东为本公司董事和董事长的决议。之后于2017年4月6日收到中国保监会印发的《关于兰亚东任职资格的批复》，核准兰亚东担任本公司董事长的资格，公司董事长变更为兰亚东。

　　公开资料显示，在任横琴人寿董事长之前，兰亚东于1989年7月加入原中国人民保险；1997年8月加入中国人寿保险股份有限公司（中国人寿）个险销售部总经理、企划部总经理，并成为公司首任新闻发言人。2007年6月加入中国人保寿险，2016年9月正式加入横琴人寿筹备组。

　　2018年1月3日，有媒体报道称，中国人寿人力资源部总经理、党委组织部部长李国栋已加盟横琴人寿，或将担任总裁职务。2月26日，原保监会披露公告，核准同意原中国人寿(601628)人力资源部总经理李国栋担任横琴人寿总经理职务。

　　通过对比李国栋与横琴人寿董事长兰亚东的经历可以发现，他们不仅同在中国人寿任过职（李国栋2010年至2013年期间，先后担任中国人寿陕西省分公司负责人、副总经理、总经理；2013年至2015年期间，先后担任中国人寿银行保险部总经理、人力资源部总经理兼银行保险部总经理），而且还同是山东老乡。

　　转眼间，杨絮已飘飘，2018年又已过去三分之一，“年轻”的横琴人寿在兰亚东和李国栋领导下经营状况将会驶向何方，值得关注。

　　文/本刊记者邵萍