百万门槛产品占比18% 银行理财争抢高端客户
- 来源:投资者报
- 关键字:理财产品,收益,门槛,高端客户
- 发布时间:2011-08-22 10:40
7天理财等超短期理财产品或将绝迹。
有消息称，银监会将控制商业银行发行超短期理财产品，期限在一周以内的银行理财产品或将叫停。虽然来自银行的反馈称尚未接到通知，但显然银行已经开始想办法应对此消息，提高理财产品资金门槛是提前“吸储”的另一办法。
据展恒理财数据显示，8月上旬，期限在一周以内的超短期理财产品发行数量已出现大幅下降。8月上旬共发行874款银行理财产品，期限一周以内的超短期理财产品仅有54款，占比6%。
不过在超短期产品发行大幅下降的同时，针对高端客户的理财产品发行数量上升，8月上旬仅针对VIP客户就有122款产品发行，此外有32款针对普通个人的产品资金门槛提升至100万以上。
抢食高端客户
高门槛高收益并非今年有，只是最近特别多。
《商业银行理财产品销售管理办法》中把个人高端客户分为私人银行客户和高资产净值客户。其中，私人银行客户是指金融资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。而高资产净值客户则是满足下列条件之一的商业银行客户：单笔认购理财产品份额不少于100 万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融资产总计超过100万元人民币的自然人；个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币的自然人。
继超短期揽存之后，银行开始抢食高净值市场，而往期的超短期理财产品也主要针对这类资金量大、周转频繁的客户。
8月上旬资金门槛在100万以上的理财产品发行数量在总发行数中占比高达18%。
此外，由于相对高收益高安全性的吸引，企业开始加大银行理财产品投资。最明显的案例，便是近日议论最多的上市公司东阿阿胶，斥9亿资金投资银行理财产品。
8月16日，东阿阿胶发布公告，拟利用自有资金9亿元投资银行理财产品，预期收益率6.5%。其中5亿元购买中国农业银行一年期保本浮动收益“本利丰”人民币信托理财产品，3亿元购买华夏银行封闭式非保本浮动收益型“华夏理财-创盈资产池”理财产品，1亿元购买平安银行赢聚力5号委托贷款类人民币理财产品。
东阿阿胶这样的大手笔投资银行理财产品并非第一次，早在去年8月，其便花费1亿元现金购买了三款低收益的银行理财产品，被指“不务正业”。尽管如此，东阿阿胶的投资银行理财产品热情不减。
光大求财心切
为了应对变化，除了抢食高端客户，银行还采取战线设计策略，未雨绸缪，月初便为月末做准备，发行产品时将存续期限覆盖月末，其中尤以光大为甚。
根据展恒理财统计数据，《投资者报》数据研究部研究发现，光大银行的半月产品发行量不大，百万门槛占比却不少，在光大8月上旬发行产品中占比41%。
此外，和其他银行相比，光大针对的高端客户资金量要求更高。其他行高端产品门槛平均水平在200万左右，光大的平均水平却在上千万。阳光财富“T计划”2011年财富客户第267期产品(28天)以3900万元为门槛，阳光财富“T计划”2011年财富客户第271期产品(25天)以3000万元为门槛。
高端产品发行数量增加，也带动发行收益率提升，据统计，光大银行8月上旬发行产品平均收益率达4.67%，比行业平均高出0.2个百分点。
此外，光大还巧妙地将高门槛产品存续期限设计为覆盖月末节点，以同时保证银行存款。
如光大银行的阳光财富“T计划”2011年财富客户第267期产品(28天)、阳光财富“T计划”2011年财富客户第271期产品(25天)、阳光财富“T计划”2011年第272期产品(25天)三款委托起始金额在2000万元或之上的产品，到期日均不约而同地落在了8月31日，平均年化收益率目标5.68%。
其中，阳光财富“T计划”2011年财富客户第267期产品(28天)以3900万元为门槛，预期最高年化收益达6%，产品的收益起止日则分别在8月2日和8月31日。
奇怪的是，《投资者报》数据研究部发现光大所宣传的2010年阳光理财假日盈(周末版)第五期系列的超短期3天保证收益型产品，虽然产品名称中标示是“2010年”，发售期却均在2011年的8月。
经过多方求证，该系列产品确实为今年8月发行，投资范围的表述大多为：光大银行接受投资人委托，将募集的理财资金投资于银行存款、货币市场工具(指回购、拆借、货币市场基金等)等具有良好流动性的国内金融工具。
“该理财产品的名字叫2010年，没有什么影响，目前在售，可以购买。”光大银行客服如是回答。至于具体原因，客服没有正面回答。
照理说，产品名称不是大事，但是，像光大这样，将2011年的事儿拉回到2010年的“名”，期限又如此之短，发售如此频繁，让投资者看着也是云里雾里。
拉拢高端为揽存
银行资金面不乐观，高端理财产品悄然密集上市，已成不争事实。
高端客户所拥有的资金量大，风险承受程度高，自然成为了银行理财家口中的一大块“蛋糕”。
“拉拢高端客户，也是出于揽储的需要。”一位业内人士对《投资者报》记者说。
首先拉拢高端客户可以达到事半功倍的效果，一位高端客户资金可相当于数十位普通客户资金，其次，服务好高端客户，能留住客户资金，保证银行存款的稳定性。
与普通银行理财产品有所不同，针对高端客户发行的理财产品较少对外公开销售，也不大肆宣传，通常是客户经理直接联系客户商谈，但是，从业务量上看，丝毫不逊色于普通银行理财产品，甚至可以为揽存发挥更大的作用。
《投资者报》分析员 占昕
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有消息称，银监会将控制商业银行发行超短期理财产品，期限在一周以内的银行理财产品或将叫停。虽然来自银行的反馈称尚未接到通知，但显然银行已经开始想办法应对此消息，提高理财产品资金门槛是提前“吸储”的另一办法。
据展恒理财数据显示，8月上旬，期限在一周以内的超短期理财产品发行数量已出现大幅下降。8月上旬共发行874款银行理财产品，期限一周以内的超短期理财产品仅有54款，占比6%。
不过在超短期产品发行大幅下降的同时，针对高端客户的理财产品发行数量上升，8月上旬仅针对VIP客户就有122款产品发行，此外有32款针对普通个人的产品资金门槛提升至100万以上。
抢食高端客户
高门槛高收益并非今年有，只是最近特别多。
《商业银行理财产品销售管理办法》中把个人高端客户分为私人银行客户和高资产净值客户。其中，私人银行客户是指金融资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。而高资产净值客户则是满足下列条件之一的商业银行客户：单笔认购理财产品份额不少于100 万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融资产总计超过100万元人民币的自然人；个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币的自然人。
继超短期揽存之后，银行开始抢食高净值市场，而往期的超短期理财产品也主要针对这类资金量大、周转频繁的客户。
8月上旬资金门槛在100万以上的理财产品发行数量在总发行数中占比高达18%。
此外，由于相对高收益高安全性的吸引，企业开始加大银行理财产品投资。最明显的案例，便是近日议论最多的上市公司东阿阿胶，斥9亿资金投资银行理财产品。
8月16日，东阿阿胶发布公告，拟利用自有资金9亿元投资银行理财产品，预期收益率6.5%。其中5亿元购买中国农业银行一年期保本浮动收益“本利丰”人民币信托理财产品，3亿元购买华夏银行封闭式非保本浮动收益型“华夏理财-创盈资产池”理财产品，1亿元购买平安银行赢聚力5号委托贷款类人民币理财产品。
东阿阿胶这样的大手笔投资银行理财产品并非第一次，早在去年8月，其便花费1亿元现金购买了三款低收益的银行理财产品，被指“不务正业”。尽管如此，东阿阿胶的投资银行理财产品热情不减。
光大求财心切
为了应对变化，除了抢食高端客户，银行还采取战线设计策略，未雨绸缪，月初便为月末做准备，发行产品时将存续期限覆盖月末，其中尤以光大为甚。
根据展恒理财统计数据，《投资者报》数据研究部研究发现，光大银行的半月产品发行量不大，百万门槛占比却不少，在光大8月上旬发行产品中占比41%。
此外，和其他银行相比，光大针对的高端客户资金量要求更高。其他行高端产品门槛平均水平在200万左右，光大的平均水平却在上千万。阳光财富“T计划”2011年财富客户第267期产品(28天)以3900万元为门槛，阳光财富“T计划”2011年财富客户第271期产品(25天)以3000万元为门槛。
高端产品发行数量增加，也带动发行收益率提升，据统计，光大银行8月上旬发行产品平均收益率达4.67%，比行业平均高出0.2个百分点。
此外，光大还巧妙地将高门槛产品存续期限设计为覆盖月末节点，以同时保证银行存款。
如光大银行的阳光财富“T计划”2011年财富客户第267期产品(28天)、阳光财富“T计划”2011年财富客户第271期产品(25天)、阳光财富“T计划”2011年第272期产品(25天)三款委托起始金额在2000万元或之上的产品，到期日均不约而同地落在了8月31日，平均年化收益率目标5.68%。
其中，阳光财富“T计划”2011年财富客户第267期产品(28天)以3900万元为门槛，预期最高年化收益达6%，产品的收益起止日则分别在8月2日和8月31日。
奇怪的是，《投资者报》数据研究部发现光大所宣传的2010年阳光理财假日盈(周末版)第五期系列的超短期3天保证收益型产品，虽然产品名称中标示是“2010年”，发售期却均在2011年的8月。
经过多方求证，该系列产品确实为今年8月发行，投资范围的表述大多为：光大银行接受投资人委托，将募集的理财资金投资于银行存款、货币市场工具(指回购、拆借、货币市场基金等)等具有良好流动性的国内金融工具。
“该理财产品的名字叫2010年，没有什么影响，目前在售，可以购买。”光大银行客服如是回答。至于具体原因，客服没有正面回答。
照理说，产品名称不是大事，但是，像光大这样，将2011年的事儿拉回到2010年的“名”，期限又如此之短，发售如此频繁，让投资者看着也是云里雾里。
拉拢高端为揽存
银行资金面不乐观，高端理财产品悄然密集上市，已成不争事实。
高端客户所拥有的资金量大，风险承受程度高，自然成为了银行理财家口中的一大块“蛋糕”。
“拉拢高端客户，也是出于揽储的需要。”一位业内人士对《投资者报》记者说。
首先拉拢高端客户可以达到事半功倍的效果，一位高端客户资金可相当于数十位普通客户资金，其次，服务好高端客户，能留住客户资金，保证银行存款的稳定性。
与普通银行理财产品有所不同，针对高端客户发行的理财产品较少对外公开销售，也不大肆宣传，通常是客户经理直接联系客户商谈，但是，从业务量上看，丝毫不逊色于普通银行理财产品，甚至可以为揽存发挥更大的作用。
《投资者报》分析员 占昕
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