“指尖上的会计”——浅议财务粉饰

　　@指尖上的会计：什么是“630项目”、“1231项目”？这是上市公司讳莫如深的事情，其实就是设法帮上市公司把会计报表做得好看些。上市公司需要什么，项目就运作什么。过程不复杂，所需无非是收入、利润与净现金流三样。只要目标明确，项目组都能合法结题。不知道这两类项目是否催生出一个新的“产业”。如果是，那十足是资本市场之悲。

　　@指尖上的会计：怎么杜绝企业虚增收入？这需要在制定KPI时能让其他指标牵制收入指标。单一的收入指标做起假来很容易，但增加销售毛利率指标后，虚增收入就难多了，至少倒货贸易就没法做了；如果再加入经营活动净现金流量指标，提早确认收入就玩不转了；如果再对应收账款增长率加以考核，基本就可堵住虚增收入的漏洞。

　　@指尖上的会计：上市公司粉饰报表的方式有很多，但为了隐秘，违法操纵盈余案例并不多见。我见过的手法有：第一，提早确认收入；第二，延后确认费用；第三，研发费用资本化；第四，做大在建工程等长期资产；第五，转圈做贸易撑收入；第六，自产自销、中间过桥，规避关联抵消；第七，洗大澡，一次亏够再反转利润；第八，进行重大资产处置。

　　@指尖上的会计：地方政府可能更乐意上市公司粉饰财务报表。这么说是基于利益分析。上市公司财务粉饰多是夸大业绩，税务局因而可多征税，财政相应能增收，无疑，这有助于地方政府做政绩。要是做假账圈到钱了，上市公司接着会加大对当地的投资。从实证分析来看，出事的上市公司不少，但好像没一家是被驻地的政府机构搞下马的。

　　@指尖上的会计：最疯狂的假账背后都有大利益。常见的大利益包括：引入风投、IPO、增发股票、老大升迁。这些情形不难理解。还有一种情况也值得注意，那就是，有些集团绩效考核非常残酷，排名靠后的总经理就要下课。总经理们如不甘心就此出局，必定会挖空心思搞短期操作，但求保住位置于一时。若总部耳目不灵，可能会酿成灾难性的后果。

　　@指尖上的会计：潜亏指什么？潜伏着的亏损。它如同卧底，却并非潜伏在利润表中，而是藏身于资产负债表内，具体表现为高估资产、低估负债。通常，卧底在组织内多少会留下蛛丝马迹，审计不难发现。但有一种高明的潜亏，只蛰伏，不起用，游离于组织之外，不到最后一刻，绝不现身。如果内部人不道破，高明的审计也未必能将其揪出。

　　@指尖上的会计：盈余管理的真实意图是什么？简而言之，就是“四看”：一是做给税务局看，把该交的税控制在企业愿交的范围内；二是做给董事看，让董事觉得公司业绩稳定，经营班子可靠；三是做给股东或潜在股东看，让股东对公司充满信心，将来愿意继续给企业投资；四是做给银行看，让银行对企业产生雾里看花的幻觉，愿意给企业贷款。

　　@指尖上的会计：上市公司虚假的财报是如何诞生的呢？首先，公司董事长、总经理因利益关系生出做假的冲动；其次，财务总监因害怕丢掉职位，加之心存侥幸，半推半就地答应想办法；再次，财务经理下属人员怕丢了饭碗，违心地配合做假账；最后，事务所审计因工作不到位，或睁只眼、闭只眼，或沆瀣一气，出具虚假的审计报告。

　　@指尖上的会计：财务合规性改造成了专业术语，这是可笑的，也是心酸的。可笑之处在于，财务本就应规范，要改造就等于承认以前在糊弄；心酸之处在于，财务合规性改造说穿了是花钱买规范。钱花在哪呢？有几个方面：①补税；②补员工社保和公积金。这么补下来，足可让自以为盈利不错的企业亏损。企业的尴尬就在这一点，不规范做不大，急于规范，就做死了。

　　@指尖上的会计：会计做假的三个高峰：①上世纪80年代~90年代初，国企盛行承包制，不提折旧、不提减值、不结转成本是做假账的主流模式；②上世纪90年代~本世纪初，上市公司很风光，为取悦股民，通过关联交易做大利润是做假账的主流模式；③近十年来，风投一路凯歌，IPO成为主要盈利模式，包装企业使之上市，是做假账的主流模式。

　　@指尖上的会计：假账的存在源自四个方面：①老板的小家子气，这是小微企业做假账的主因，目的以偷税漏税为主；②创始人的贪婪，一切只为在资本市场捞笔大的；③职业经理人的傲慢，他们要应付考核，要获得奖金，难免会有意无意地把报表做得好看点；④会计人的有限理性，总觉得自己对准则的理解是对的，总以为自己能钻制度的空子。

　　@指尖上的会计：投资者要警惕净利润为正、经营活动净现金流量为负、筹资活动净现金流量为正的上市公司。利润往往是假象，现金流却会说真话。这三个搁一块，最靠谱的解释是，利润做出来了，但货款没有收回来，公司资金链紧张，于是靠借款度日。如果一个上市公司连续几年如此，基本是步入没落的征兆。一旦银行不再继续贷款，后果不堪设想。

　　文 袁国辉