国信证券：事故多发遭遇降级

　　身为券商中的一员，“靠天吃饭”是国信证券（002736）自带的“光环”。在去年上半年牛市行情的带动下，公司经营业绩十分抢眼，净利润同比增长率排名前列。但半年之后，在熊市行情下，公司业绩由晴转阴，净利润排名倒数前列。

　　除此以外，公司在过去一年还频频遭遇事故，接连遭到证监会行政监管措施、前员工被证监会处罚、公司总裁突然去世、遭证监会立案调查等一系列的风波，公司声誉和形象受到严重损害。在此背景下，公司在2016年证券公司分类评级中连降两级，由AA下降至BBB。

　　业绩半年大变天

　　作为一家上市时间不到两年的券商新成员，国信证券的竞争力是不容忽视的。2015年，在上半年牛市的助推下，公司的财务数据十分靓丽。全年实现营业收入291.31亿元，同比增长147.10%，在26家上市券商中排名第六；净利润139.49亿元，同比增长183.08%，排名同样是顺数第六位。

　　然而半年之后，公司财务数据由晴转阴。2016年半年报显示，国信证券实现营业收入61.50亿元，比上年同期减少64.80%；归属于上市公司股东的净利润21.96亿元，比上年同期减少75.65%。同样以同比增长率来计算，公司营业收入在26家上市券商降幅榜中排名第六，净利润更差，降幅排名上升至第四位。

　　公司在半年报中表示，主要是受到2015年上半年基数较大，并且2016年上半年市场行情较差所引起的。事实上，尽管公司在转型方面投入颇多，但仍然未能摆脱“看天吃饭”的局面。截至2016年6月30日，公司经纪业务收入占营业收入的比例仍然高达57.65%。

　　事故多发遭遇降级

　　过去一年对国信证券来说，真可谓是一波还未平息一波又来侵袭。

　　今年5月3日，证监会发布了一份行政处罚决定书和一份市场禁入决定书，决定对时任国信证券投行部业务三部负责人罗先进予以处罚，并对其采取终身市场禁入措施，原因是借他人名义受让股权获利。而在去年6月份，时任国信证券投资银行事业部业务六部总经理戴丽君和时任国信证券投资银行事业部业务六部副总经理刘兴华也曾因相同事项受到证监会的处罚。

　　2015年11月27日公告称，因公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，证监会决定对公司立案调查。两天后公司再度公告，经公司核实，公司系在开展融资融券业务中涉嫌违反“未按照规定与客户签订业务合同”的规定而被立案调查。受此影响，公司已于2016年1月8日向证监会申请中止审核2015年度配股。在此之前的10月23日，公司总裁突然去世，在资本市场上引起一片哗然。据悉，陈鸿桥是在家中自杀身亡的，曾与已经落马的证监会前主席助理张育军共事5年。

　　除此以外，国信证券在其他方面也频频受到投资者诟病，2016年3月，由国信证券作为主办券商的新三板挂牌公司被央视曝光，涉嫌移动互联网恶意营销。2016年4月，公司因系统故障，无法正常履行报价义务，导致股票暂停转让。2016年3月30日，收到证监会警告的处分，主要原因是在新三板业务上违规。

　　在接连遭受监管层的行政监管和立案调查之后，国信证券的声誉和形象均受到严重损害，公信力大打折扣。在此背景下，证监会公布的2016年证券公司分类结果显示，国信证券连降两级，从AA级下降至BBB级。

关注读览天下微信， 100万篇深度好文， 等你来看……