寻找相对确定的交易性机会
- 来源:金融理财
- 关键字:确定,交易,机会
- 发布时间:2011-02-21 12:50
笔者认为，在未来的十年、甚至更长的时间，中国所面临的全球氛围想必不是“简单化”的，为了阻止中国的崛起和超越，美国、欧洲、日本等西方发达经济体必定会对中国的发展设置层层羁绊。再加上，美国一轮一轮地玩量化宽松，欧洲主权债务危机最困难的时候还未到来，美国、日本等国的主权债务危机早晚要爆发，美国地方债务危机也在酝酿中。
在美国、欧洲的经济、金融充满了变数的环境下，中国的经济、金融政策需要“见招拆招”。因此未来几年，中国经济、金融政策出现摆动很正常，摆动周期也会缩短。上述环境下，降低投资风险的最好办法是，寻找相对确定的投资或交易性机会。
首先，虽然房地产调控政策并没有放松，市场预期可能出现第三轮房地产调控。但近期，全国楼市成交活跃、价格上涨，去年12月份上市公司销售业绩预期乐观。重庆房地产税方案出台，大大低于此前的预期。此外，汽车购置税优惠政策取消，以及北京售车摇号，对汽车行业及产业链所涉及行业的负面影响很大。如果同时更加严厉地调控房地产，恐怕对中国经济都将产生不小的负面影响。房地产板块2011年有可能给大家带来预期外的惊喜。
其次，今年我国高速铁路运营总里程将突破1.3万公里，是全世界高铁运营里程最长、在建规模最大的国家。目前中国高铁技术日趋成熟，有独立的知识产权，在全球也有技术优势，凭借其低成本优势成为国外企业强大的竞争对手。去年12月，中国南车与通用电气签署合作框架协议，在美成立合资公司竞标美佛罗里达、加利福尼亚两州高铁项目。同一个月，中国北车宣布与法阿尔斯通进行战略合作，共同进军海外高铁市场。2011年，铁路装备步入高铁动车组采购高峰期，与高铁相关的公司开始步入盈利收获期，高铁板块将成为A股市场2011年一条重要主线。
其三，通过货币贬值、制造通胀是撇清债务的很好方式。美国带领全球主要经济体一轮、一轮玩量化宽松的游戏，国际大宗商品期货的价格将不断的上涨。同时，通过大宗商品期货价格的不断上涨，美国也可以向中国输入通胀，倒逼人民币加快升值。2011年，与通胀相关的资源品板块(煤炭、有色金属、黄金、农业股)会有很多次交易性机会。
其四，管理层通过加息、上调存款准备金率应对通胀，面对持续的输入型通胀，一旦中国经济增长回落到能容忍的经济增长底线时，为了对冲输入型通胀，2011年人民币升值可能加快。如果不从基本面，仅从技术面看。去年12月，美元兑人民币汇率出现破位走势，并确认新的一轮月线级别的下跌开始，即人民币汇率将进入新的一轮快速升值，预计2011年人民币升值5%以上，看好与人民币升值相关的板块，其中包括金融股、地产股。
其五，“十二五”期间，中国对海洋工程装备的总投资将超过2500亿元，一系列国家政策将推动中国海洋工程装备制造企业进入快速发展时期。中国未来对能源特别是石油的需求将继续快速增长，而为了满足中国石油需求的增长，加快海洋石油开发已势在必行，海洋油气田的勘探和开采需求正迅速增长。海洋工程(包括海军装备)被列为战略新兴产业，值得中线关注。
最后，任何事物都是螺旋式发展的，再好的产业、公司也有回落的时候。风水轮流转，中小股票(包括战略新兴产业、大消费)已经表演一年多了，2011年也该让位了。
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