券商打新六成输 长江证券亏4200万居首
- 来源:投资者报
- 关键字:券商,打新,长江证券
- 发布时间:2011-08-01 09:26
7月份以来，很多上市新股首日大涨，一改往昔破发惨状。然而，短暂的繁荣掩盖不了打新市场留给券商的苦涩。
《投资者报》统计显示，截至7月25日，今年以来，券商共中签417次，在各类机构中排名第二，而总亏损额度达到8435万元。
长江证券的打新能力最受质疑，中签14只股票却带来4222万元的账面亏空，亏损额度排名第一。前三名中，还有万联证券和中山证券，分别亏损3865万元、3329万元。
如此大的亏空让很多券商心生退意。
《投资者报》记者从渤海证券自营部得知，他们正在减少一级市场打新的频率，将重心转向二级市场。渤海证券是今年以来打新最频繁的券商之一。
券商浮亏8435万元
打新稳赚不赔早已成为历史。
Wind数据显示，截至7月25日，今年以来券商共中签417次，包括券商自营部门和集合理财产品。其中有六成出现亏损，额度高达8435万元。
已经解禁的股份按解禁日收盘价计算浮盈浮亏，未解禁股份按7月25日收盘价计算浮盈浮亏，可以发现，亏损排名前十的券商，依次为长江证券、万联证券、中山证券、西部证券、广发证券、西南证券、银泰证券、国都证券、太平洋证券、民族证券，清一色的都是中小券商，亏损额度都超过了1600万元。
长江证券成为亏损冠军。万联证券则更倒霉，中签的三只股票全破发，包括上海新绿、益盛药业、森马服饰，亏损额度分别为465万、654万、2746万元，万联证券拿出的7610万元本金悲惨地缩水了一半。
尽管整体状况不好，但是也有表现突出的券商。
收益排名第一的是来自东北证券的3号集合理财产品，浮盈4150万元。该产品共打中了江粉磁材、美晨科技、永利带业三只股票，收益分别是3384万、766万、289万。
渤海证券收益排名第二，共获得4091万元，同时该券商也是中签最多的券商，有高达41只股票中签。
收益前五名还包括中原证券、浙江证券的1号集合理财、广发证券的3号理财，其打新收益都在2500万元以上。
中签率较高的券商，除了渤海证券，还有国都证券，两者并列第一。大通证券的星海1号理财产品也善于打新，中签次数为11次，居集合理财产品第一名。
记者注意到，无论是失意券商，还是赚到钱的券商，大都是一些中小规模的公司。中信、国信、银河、国泰君安等大型券商打新的意愿明显不强。
长江账面亏损最严重
众多券商中，最“杯具”的要数长江证券。
截至7月25日，今年来长江证券自营部一共打中14只股票，以账面亏损4222万元居首。
这14只股票共花费了长江证券高达4亿元的资金，其中持有的迪威视讯、新联电子、四方达、中海达、东软载波、通裕重工、维尔利、翰宇药业等八只股票已经解禁，合计浮亏4769万元。此外持有的电科院、安利股份、赛轮股份等股票还未解禁，账面盈利547万元。
长江证券亏损最严重的是对庞大集团的投资。4月18日，长江证券共中签231.8万股，庞大集团发行价为45元，7月25日，该股收盘价为32.4元，共亏损了3404万元，而投入的1亿元本金，蒸发了三成。
此外，对益盛药业的投资也亏损严重，2753万元的投资中，有654万元账面价值蒸发。其他打新亏损的还包括通裕重工、维尔利、吉鑫科技等股票。
渤海重心转向二级市场
打新市场中最活跃的两家券商是渤海证券和国都证券，都是小型券商。Wind数据显示，两家券商参与首发配售的次数都高达41次，这个频率在全部投资机构中也位列冠军。
两家配售次数一致，但命运却截然相反。
渤海证券总体收益高达4091万元，而国都证券却亏损1890万元。一个账面价值排名第二，一个是排名倒数。
两者何以出现天壤之别？
对渤海证券贡献最高的两家公司是南方轴承和开尔新材，分别贡献了1372万和595万元收益。实现正收益的有24只股票，收益达6859万元；而发生亏损的股票有17只，账面亏损2520万元。
相比渤海证券，国都证券每单亏损额度都很大。
譬如，持有的东方铁塔、辉隆股份、东富龙、恰恰食品，分别亏损了2036万元、1284万元、1210万元、1034万元。
渤海证券自营部负责人在接受《投资者报》记者采访时表示：“现在算出来的打新收益还不能确定是真实收益，今年能实现10%的目标收益就很不错了，去年打新收益有20%。”
上述负责人也向记者坦承，渤海证券打新收益那么好，也有一部分运气在，自去年新股发行制度改革后，很多机构打中的概率和规模都小了很多，但是今年初，渤海证券运气不错，中签的概率较大。
他告诉记者：“渤海的打新策略也讲究择时，上半年有些股票成了抢手货，发行价被抬得很高，我们就没有参与。相反，在很多机构投资者对于打新市场兴趣不大时，我们才会大举行动。”
他向记者透露了一个信息：他们减少了打新的频率，重心开始移向二级市场。
“目前二级市场新股发行市盈率很低，上市后又常常破发，二级市场应该很难有大的跌幅，我们判断投资机会应该到了。”
相比渤海证券的打新策略，国都证券打新坚持一致性原则，不受市场变动影响。国都证券打新小组的负责人告诉《投资者报》记者，什么东西都有价值，这主要取决于价格，在申购新股时，一般都会考虑公司的基本面。
或许这样的打新策略导致了国都配置上的失误，毕竟在整体市场不佳的情况下，少有股票能独善其身。
《投资者报》记者 薛玉敏
……
《投资者报》统计显示，截至7月25日，今年以来，券商共中签417次，在各类机构中排名第二，而总亏损额度达到8435万元。
长江证券的打新能力最受质疑，中签14只股票却带来4222万元的账面亏空，亏损额度排名第一。前三名中，还有万联证券和中山证券，分别亏损3865万元、3329万元。
如此大的亏空让很多券商心生退意。
《投资者报》记者从渤海证券自营部得知，他们正在减少一级市场打新的频率，将重心转向二级市场。渤海证券是今年以来打新最频繁的券商之一。
券商浮亏8435万元
打新稳赚不赔早已成为历史。
Wind数据显示，截至7月25日，今年以来券商共中签417次，包括券商自营部门和集合理财产品。其中有六成出现亏损，额度高达8435万元。
已经解禁的股份按解禁日收盘价计算浮盈浮亏，未解禁股份按7月25日收盘价计算浮盈浮亏，可以发现，亏损排名前十的券商，依次为长江证券、万联证券、中山证券、西部证券、广发证券、西南证券、银泰证券、国都证券、太平洋证券、民族证券，清一色的都是中小券商，亏损额度都超过了1600万元。
长江证券成为亏损冠军。万联证券则更倒霉，中签的三只股票全破发，包括上海新绿、益盛药业、森马服饰，亏损额度分别为465万、654万、2746万元，万联证券拿出的7610万元本金悲惨地缩水了一半。
尽管整体状况不好，但是也有表现突出的券商。
收益排名第一的是来自东北证券的3号集合理财产品，浮盈4150万元。该产品共打中了江粉磁材、美晨科技、永利带业三只股票，收益分别是3384万、766万、289万。
渤海证券收益排名第二，共获得4091万元，同时该券商也是中签最多的券商，有高达41只股票中签。
收益前五名还包括中原证券、浙江证券的1号集合理财、广发证券的3号理财，其打新收益都在2500万元以上。
中签率较高的券商，除了渤海证券，还有国都证券，两者并列第一。大通证券的星海1号理财产品也善于打新，中签次数为11次，居集合理财产品第一名。
记者注意到，无论是失意券商，还是赚到钱的券商，大都是一些中小规模的公司。中信、国信、银河、国泰君安等大型券商打新的意愿明显不强。
长江账面亏损最严重
众多券商中，最“杯具”的要数长江证券。
截至7月25日，今年来长江证券自营部一共打中14只股票，以账面亏损4222万元居首。
这14只股票共花费了长江证券高达4亿元的资金，其中持有的迪威视讯、新联电子、四方达、中海达、东软载波、通裕重工、维尔利、翰宇药业等八只股票已经解禁，合计浮亏4769万元。此外持有的电科院、安利股份、赛轮股份等股票还未解禁，账面盈利547万元。
长江证券亏损最严重的是对庞大集团的投资。4月18日，长江证券共中签231.8万股，庞大集团发行价为45元，7月25日，该股收盘价为32.4元，共亏损了3404万元，而投入的1亿元本金，蒸发了三成。
此外，对益盛药业的投资也亏损严重，2753万元的投资中，有654万元账面价值蒸发。其他打新亏损的还包括通裕重工、维尔利、吉鑫科技等股票。
渤海重心转向二级市场
打新市场中最活跃的两家券商是渤海证券和国都证券，都是小型券商。Wind数据显示，两家券商参与首发配售的次数都高达41次，这个频率在全部投资机构中也位列冠军。
两家配售次数一致，但命运却截然相反。
渤海证券总体收益高达4091万元，而国都证券却亏损1890万元。一个账面价值排名第二，一个是排名倒数。
两者何以出现天壤之别？
对渤海证券贡献最高的两家公司是南方轴承和开尔新材，分别贡献了1372万和595万元收益。实现正收益的有24只股票，收益达6859万元；而发生亏损的股票有17只，账面亏损2520万元。
相比渤海证券，国都证券每单亏损额度都很大。
譬如，持有的东方铁塔、辉隆股份、东富龙、恰恰食品，分别亏损了2036万元、1284万元、1210万元、1034万元。
渤海证券自营部负责人在接受《投资者报》记者采访时表示：“现在算出来的打新收益还不能确定是真实收益，今年能实现10%的目标收益就很不错了，去年打新收益有20%。”
上述负责人也向记者坦承，渤海证券打新收益那么好，也有一部分运气在，自去年新股发行制度改革后，很多机构打中的概率和规模都小了很多，但是今年初，渤海证券运气不错，中签的概率较大。
他告诉记者：“渤海的打新策略也讲究择时，上半年有些股票成了抢手货，发行价被抬得很高，我们就没有参与。相反，在很多机构投资者对于打新市场兴趣不大时，我们才会大举行动。”
他向记者透露了一个信息：他们减少了打新的频率，重心开始移向二级市场。
“目前二级市场新股发行市盈率很低，上市后又常常破发，二级市场应该很难有大的跌幅，我们判断投资机会应该到了。”
相比渤海证券的打新策略，国都证券打新坚持一致性原则，不受市场变动影响。国都证券打新小组的负责人告诉《投资者报》记者，什么东西都有价值，这主要取决于价格，在申购新股时，一般都会考虑公司的基本面。
或许这样的打新策略导致了国都配置上的失误，毕竟在整体市场不佳的情况下，少有股票能独善其身。
《投资者报》记者 薛玉敏
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