7月私募均涨4% 长持短炒型产品齐上榜
- 来源:投资者报
- 关键字:私募,短炒型,产品,上榜
- 发布时间:2011-08-01 09:40
每当市场上扬，积极操作风格的基金净值攀升的步伐也会更为凌厉。
6月20日以来，上证综指最高涨幅超过6%。Wind资讯统计显示，996只非结构化阳光私募基金平均上涨了4.1%。私募头牌涨幅高达18%，有53只阳光私募基金涨幅超过10%。
《投资者报》记者了解到，这些涨幅迅猛的私募多为积极型操作风格，如呈瑞投资、挺浩投资、混沌投资等。也有部分私募基金都在6月下旬精准在低位开始加仓，如利升锐华。
不过，也有私募人士坦言，7月25日以来的大跌吞没了前期获利。大起大落中也暴露了不少私募基金薄弱的风险控制能力。
53私募涨幅超10%
与以往不同，近一个月私募业绩前两名均是“无名”私募。这两只分别名为长安10号、融金22号的私募，各以18.1%、16.5%的总回报领先其他基金。
两只产品的信托公司分别是西安信托和中融信托，但公开资料中无法查到两只基金的投资顾问与投资经理。
排3、4、5名的私募分别是尚诚、利升1期和华银金股典，近一月分别获得了16.5%、15.2%和14.7%的回报。
有两家公司两只产品携手进入前20。第一家是今年以来持续领先的“黑马”上海呈瑞投资管理公司，旗下呈瑞1~2期近一个月分别取得14%、13%的收益，均跻身前20名。
另外，深圳市明达投资顾问公司的明达与明达3期，也双双进入近一月前20名。
其他进入前20的私募，既有熟悉的面孔如林园3期、从容稳健3期，以及云程泰、新价值、中国龙系列产品，还有挺浩1期、执耳医药、混沌1号、中财明利价值、浦江之星54号、鸿逸1号、金河新价值成长1期、鹏诚2期等2010年以来成立的新私募。
只有18只私募近一月跌幅超过1%，不少基金都在2011年上半程领先，如同威增值1、2、3期，展博2期，鼎辉1号、鼎陶朱辉2期。
壹私募网研究中心研究员康林认为，近期反弹的私募主要呈现出死多头超跌反弹、理想化价值投资和轻装上阵次新股三种类型。
其中死多头超跌反弹型的私募大多前期跌幅较大，如中财明利价值。虽然反弹中其净值上涨14%，排第10，但今年以来该基金跌幅仍接近27%，净值只有6毛多。
长期持有看好品种
挺浩1期近一个月上涨14%，今年以来也持续位居前1/10。该基金投资经理、深圳挺浩投资董事长康浩平接受《投资者报》记者采访时称，业绩反弹较快主要源于对市场的大判断不悲观，而在持仓上较坚决。
“我们一直判断2011年2600点是底部，3200点是顶部，现在2600点附近不应该乱杀跌，而应该去逢低吸纳。虽然近期市场有根大阴线下来，但这只是情绪上的问题，并非经济基本面出了问题。”
他透露：“目前部分业绩增长确定性强的医药、消费仍处于被错杀状态，还有部分有实质性资产整合的好公司值得关注。总体我们目前投资的一些重点品种，可能未来两三年内都不会更换。”
受医药股的大幅反弹影响，执耳医药近一月涨幅超过14%。该基金的投资经理朱爱国曾在华夏基金工作6年，2010年成立执耳投资。这也是私募行业为数不多的医药行业基金。
混沌1号投资经理王歆目前同时担任上海混沌道然资产管理公司总经理、投资总监。6月中旬他曾对媒体表示，最坏的预期都已被反映，而且表示“会继续买银行股”。
同期业绩持续领先的基金，还有从容稳健系列。事实上，二季度以来该系列产品业绩就比较靠前。
6月底，从容投资董事长吕俊曾对《投资者报》记者称：“操作较好在于提前把行业配置到了确定增长、有一定防御属性的板块上，比如估值较低的消费类板块。”
吕俊认为，消费类股票通常会有这样的特性，“被炒得很高就没有防御性。”但如果找到估值低、防御性好的标的，有时反而能上涨很多，比如近期逆势上涨的贵州茅台。
发威的老猎手
日前，《福布斯》中文版公布了2011中国最佳基金经理50强榜单，年龄最大者为阳光私募尚诚的掌门人、今年46岁的肖华。肖曾是博时前明星基金经理，更是阳光私募中典型的价值派。
2010年以来，肖华的尚诚介入了不少创业板和中小板公司，如众业达、英威腾等，上半年他的业绩也受到严重拖累。但6月底以来，两只股票涨幅都在20%~30%。
尚诚不仅在二级市场重仓中小股票，同时还积极参与新股。在6月底发行的创业板股票上海新阳报价名单中，尚诚申购报价高过平均水平，显示出对该股票的积极态度。
深圳市明达投资顾问公司董事长刘明达形成了鲜明的积极价值投资风格，他曾创建首期“傻瓜投资组合”三年内不做任何操作，最终收益高达496%。他担任投资经理的明达与明达3期，分别成立于2005年11月和2007年4月，是近一个月私募业绩前20名中成立时间最早的。
同样进入前20的鹏诚2期，其投资经理、北京鹏诚资产投资决策委员会主席廖春晖，也是资本市场的老手。廖曾历任上海万国证券资产管理部总经理，主持了中国第一只证券投资基金“宝鼎基金”的发行与管理工作，他管理的鹏诚2期自2011年1月成立开始，业绩一直保持稳定。
此外，民间派代表、利升1期投资经理黄国海擅长对趋势的把握，该基金上半年持续靠前，近一月该基金获得超过15%的回报。
“主要得益于对时点的准确把握。”利升锐华董事长助理、高级研究员赵英华对记者说，4月份之后基金仓位一度降到五成，但6月中下旬又逐步将仓位加至七成。
利升锐华持有的股票多是消费、新兴产业股等，在反弹中涨幅居前。但他坦言，对于中小私募而言，研究覆盖行业很难，而更重视对个股的把握。“近期我们更关注中报行情，对一些业绩增速大、有潜在高送转的股票参与比较多。”
《投资者报》 记者 尚志科
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6月20日以来，上证综指最高涨幅超过6%。Wind资讯统计显示，996只非结构化阳光私募基金平均上涨了4.1%。私募头牌涨幅高达18%，有53只阳光私募基金涨幅超过10%。
《投资者报》记者了解到，这些涨幅迅猛的私募多为积极型操作风格，如呈瑞投资、挺浩投资、混沌投资等。也有部分私募基金都在6月下旬精准在低位开始加仓，如利升锐华。
不过，也有私募人士坦言，7月25日以来的大跌吞没了前期获利。大起大落中也暴露了不少私募基金薄弱的风险控制能力。
53私募涨幅超10%
与以往不同，近一个月私募业绩前两名均是“无名”私募。这两只分别名为长安10号、融金22号的私募，各以18.1%、16.5%的总回报领先其他基金。
两只产品的信托公司分别是西安信托和中融信托，但公开资料中无法查到两只基金的投资顾问与投资经理。
排3、4、5名的私募分别是尚诚、利升1期和华银金股典，近一月分别获得了16.5%、15.2%和14.7%的回报。
有两家公司两只产品携手进入前20。第一家是今年以来持续领先的“黑马”上海呈瑞投资管理公司，旗下呈瑞1~2期近一个月分别取得14%、13%的收益，均跻身前20名。
另外，深圳市明达投资顾问公司的明达与明达3期，也双双进入近一月前20名。
其他进入前20的私募，既有熟悉的面孔如林园3期、从容稳健3期，以及云程泰、新价值、中国龙系列产品，还有挺浩1期、执耳医药、混沌1号、中财明利价值、浦江之星54号、鸿逸1号、金河新价值成长1期、鹏诚2期等2010年以来成立的新私募。
只有18只私募近一月跌幅超过1%，不少基金都在2011年上半程领先，如同威增值1、2、3期，展博2期，鼎辉1号、鼎陶朱辉2期。
壹私募网研究中心研究员康林认为，近期反弹的私募主要呈现出死多头超跌反弹、理想化价值投资和轻装上阵次新股三种类型。
其中死多头超跌反弹型的私募大多前期跌幅较大，如中财明利价值。虽然反弹中其净值上涨14%，排第10，但今年以来该基金跌幅仍接近27%，净值只有6毛多。
长期持有看好品种
挺浩1期近一个月上涨14%，今年以来也持续位居前1/10。该基金投资经理、深圳挺浩投资董事长康浩平接受《投资者报》记者采访时称，业绩反弹较快主要源于对市场的大判断不悲观，而在持仓上较坚决。
“我们一直判断2011年2600点是底部，3200点是顶部，现在2600点附近不应该乱杀跌，而应该去逢低吸纳。虽然近期市场有根大阴线下来，但这只是情绪上的问题，并非经济基本面出了问题。”
他透露：“目前部分业绩增长确定性强的医药、消费仍处于被错杀状态，还有部分有实质性资产整合的好公司值得关注。总体我们目前投资的一些重点品种，可能未来两三年内都不会更换。”
受医药股的大幅反弹影响，执耳医药近一月涨幅超过14%。该基金的投资经理朱爱国曾在华夏基金工作6年，2010年成立执耳投资。这也是私募行业为数不多的医药行业基金。
混沌1号投资经理王歆目前同时担任上海混沌道然资产管理公司总经理、投资总监。6月中旬他曾对媒体表示，最坏的预期都已被反映，而且表示“会继续买银行股”。
同期业绩持续领先的基金，还有从容稳健系列。事实上，二季度以来该系列产品业绩就比较靠前。
6月底，从容投资董事长吕俊曾对《投资者报》记者称：“操作较好在于提前把行业配置到了确定增长、有一定防御属性的板块上，比如估值较低的消费类板块。”
吕俊认为，消费类股票通常会有这样的特性，“被炒得很高就没有防御性。”但如果找到估值低、防御性好的标的，有时反而能上涨很多，比如近期逆势上涨的贵州茅台。
发威的老猎手
日前，《福布斯》中文版公布了2011中国最佳基金经理50强榜单，年龄最大者为阳光私募尚诚的掌门人、今年46岁的肖华。肖曾是博时前明星基金经理，更是阳光私募中典型的价值派。
2010年以来，肖华的尚诚介入了不少创业板和中小板公司，如众业达、英威腾等，上半年他的业绩也受到严重拖累。但6月底以来，两只股票涨幅都在20%~30%。
尚诚不仅在二级市场重仓中小股票，同时还积极参与新股。在6月底发行的创业板股票上海新阳报价名单中，尚诚申购报价高过平均水平，显示出对该股票的积极态度。
深圳市明达投资顾问公司董事长刘明达形成了鲜明的积极价值投资风格，他曾创建首期“傻瓜投资组合”三年内不做任何操作，最终收益高达496%。他担任投资经理的明达与明达3期，分别成立于2005年11月和2007年4月，是近一个月私募业绩前20名中成立时间最早的。
同样进入前20的鹏诚2期，其投资经理、北京鹏诚资产投资决策委员会主席廖春晖，也是资本市场的老手。廖曾历任上海万国证券资产管理部总经理，主持了中国第一只证券投资基金“宝鼎基金”的发行与管理工作，他管理的鹏诚2期自2011年1月成立开始，业绩一直保持稳定。
此外，民间派代表、利升1期投资经理黄国海擅长对趋势的把握，该基金上半年持续靠前，近一月该基金获得超过15%的回报。
“主要得益于对时点的准确把握。”利升锐华董事长助理、高级研究员赵英华对记者说，4月份之后基金仓位一度降到五成，但6月中下旬又逐步将仓位加至七成。
利升锐华持有的股票多是消费、新兴产业股等，在反弹中涨幅居前。但他坦言，对于中小私募而言，研究覆盖行业很难，而更重视对个股的把握。“近期我们更关注中报行情，对一些业绩增速大、有潜在高送转的股票参与比较多。”
《投资者报》 记者 尚志科
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