安信保荐业务将被暂停3个月 受累华锐风电造假

　　在继平安证券、民生证券以及南京证券因保荐IPO业务过程“造假”而被证监会严惩之后，消息显示又一家券商的有关处罚将在近日落地，而这一次的主角便是刚借道中纺投资（600061.SH）实现上市之梦的安信证券。

　　“安信证券的投行业务将被监管层施以暂停三个月的处罚，相关保荐人也将受到相应的处罚。”3月4日，一位接近于监管层的知情人士向记者透露，证监会的有关处罚文件已经下发，将于近日送达到公司层面。

　　“这一处罚虽然不会影响到中纺投资与安信证券之间的重大资产重组，但势必会对安信证券的投行业务带来不小的冲击。”上述知情人士坦言。

　　记者了解到，安信证券投行业务此次之所以受到监管层如此重罚，起因于其保荐的华锐风电（601558.SH）业绩造假。

　　受华锐风电业绩造假拖累

　　当2011年新年钟声刚刚敲响的时候，以近90元/股的超高发行价将自己送上主板市场的华锐风电是何其风光无限。

　　2005年底成立的华锐风电，仅用两年多便以22%的市场份额超过龙头金风科技（002202.SZ），成为风电电机行业翘楚。然而，公司业绩“一落千丈”，也同样仅用了2年多。2012年年末，华锐风电净利润由2010年的28.56亿元降至－5.83亿元，市场份额也由2010年的19.7%降至9.3%，股价则从近90元的发行价跌至不到5元，近700亿元市值蒸发。

　　2013年3月7日，华锐风电公告称，经自查发现，公司2011年度财报有关账务处理存在会计差错。同年4月12日，华锐风电再度公告称，收到北京证监局《关于对华锐风电科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》。北京证监局指出，经查，该公司部分业务单据、相关数据、财务记录失实，导致2011年度利润虚增。

　　8天后的4月20日，华锐风电发布了关于前期会计差错更正的公告。华锐风电在公告中表示：公司经自查发现，公司2011年度财报的有关账务处理存在会计差错，该年度净利润多报1.77亿元。随后不久，2013年5月30日，公司公告称，当日收到证监会《立案调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，被立案调查。

　　早在2013年年中，即华锐风电被立案后，市场目光便聚焦在其IPO中介安信证券、利安达会计师事务所和北京环球律师事务所身上。而数据显示，身兼保荐人、主承销商的安信证券，和另一家主承销商中德证券及副主承销商、分销商瓜分了1.28亿元的承销保荐费，审计费和律师费则分别为100万元和50万元。

　　自万福生科（300268.SZ）造假上市案引发全民热议后，安信证券对于华锐风电上市后的业绩“巨变”更显得“责无旁贷”。不过，据上述知情人士透露，“该事件与万福生科还是有一些区别的。安信证券在该IPO项目中可能并不涉及到类似IPO造假上市的情形，而是存在公司上市后在持续督导期内未能尽职的问题。”

　　华锐风电爆出“财务造假”的时间为2011年，与上市无关，但根据有关规定，安信证券此时还在对华锐风电进行持续督导。

　　据《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称《管理办法》）规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。此外，《管理办法》规定，“尽职调查制度、内部核查制度、持续督导制度、保荐工作底稿制度未有效执行”的，中国证监会自确认之日起将暂停其保荐机构资格3个月；情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月，并可责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人；情节特别严重的，撤销其保荐机构资格。

　　32个保荐项目或受影响

　　已经成为中纺投资下属子公司的安信证券，其此次所受到的处罚并不会牵扯到公司在中纺投资的资本运作，但投行业务的暂停，却将给公司正在进行的投行中介业务带来不小的影响。

　　“投行业务暂停三个月，就意味着在其受处罚的三个月时间内，安信证券向监管层上报的所有有关投行业务的材料都将被拒收，而其他已报会的项目都将处于暂停审查状态。即使已过会的项目，其正式放行的批文也都将暂停发放。”上述知情人士称。

　　证监会网站显示，目前以安信证券为保荐机构排队待审的IPO项目共有32家，占总排队待审项目的4%。如果安信证券的有关处罚于近期落地，这意味着上述32家企业的IPO申请最早要在今年6月才能恢复审查。

　　事实上，安信证券保荐过的上市公司业绩变脸已是常态。此前有统计数据显示，2010至2012年期间，安信证券保荐的22家上市公司，有19家出现了不同程度的净利润或营业收入的下降。其中，9家在上市当年即出现了净利润的下滑；7家公司连续两年业绩下滑。此期间内，22家上市公司市值缩水共计1128.52亿元，总缩水幅度达到48%。

　　华锐风电便是其中十分引人注目的一例。其于2011年1月13日上市，发行定价87元，但截至2013年5月6日，股价报4.96元，股价跌去94.3%，市值缩水614.82亿元，缩水幅度达到了75.17%。此外，2012年，安信证券共保荐海伦钢琴、宜安科技、新华龙、洛阳钼业四家公司上市，结果年报显示4只新股2012年业绩均为负增长，全部变脸，其中宜安科技净利润降幅达28.52%。

　　当时就有一些业内分析人士质疑称，近年来，安信证券保荐项目多发生业绩变脸，在“保荐黑手”的榜单上，大有赶超“前辈”平安证券之势，但其从未受到过监管层的关注和处罚，令人疑惑。

　　（记者 张宪光）