4成新股破发 423位股东身价缩水逾百亿
- 来源:投资者报
- 关键字:新股破发
- 发布时间:2010-07-26 10:41
在资本市场上，“靠天吃饭”的不光是券商，还有上市公司的限售股东。
由于在限售期内不能卖出手中股份，在股市调整、股价大跌之时，他们只能眼睁睁看着自己的身价不断贬值。
今年上市的新股就造就了上千位个人股东。据《投资者报》数据研究部统计，今年以来，A股市场共有 194只新股上市。随着上半年市场深幅调整，已经有4成以上的新股破发，合计蒸发市值超过千亿元。
根据这些新股上市时公布的前十大股东资料，我们找到了1010位个人股东，近一半股东的持股市值已经较发行时缩水，平均缩水幅度11%。
83只新股破发千亿市值蒸发
伴随着IPO重启，大批新股登陆A股。截至7月19日，今年已有194只新股陆续上市。
这些新股却有些生不逢时。
上半年上证综指大跌逾26%，新股破发现象频现。194只新股中，已有83只破发，约占总数的43%。
这些上市公司的总市值也随之缩水。上述83只新股的总市值和发行时总市值相比缩水1083亿元。
有两只新股今年总市值蒸发超过百亿元。其中，华泰证券今年2月时发行价为20元，总市值达到1120亿元，但上市后不久股价即步入下跌通道，7月19日收盘价为13.63元，较发行价下跌近32%，总市值也随之减少到763亿元，期间蒸发约357亿元。
紧随其后的，是曾荣登两市第一高价股宝座的海普瑞，该股今年5月以148元“天价”发行，但时隔两月有余，股价已下跌近20%至122元附近。与此同时，总市值也跌至489亿元，较发行之初蒸发103亿元。
在其他破发新股中，总市值蒸发超过50亿元的还有中国化学、正泰电器、中国西电，均为大盘股。
423位股东财富缩水111亿元
伴随新股频频破发的，是其大股东的身价随之缩水。
统计新股上市时公布的前十大股东数据，我们发现，在今年发行的194只股票身后，隐藏着1010位个人股东。其中，有423位股东因股票破发而遭遇持股市值缩水“厄运”，占新股股东总数的42%。
由于新股破发程度及股东持股数量不同，上述股东持股市值缩水程度也不同，缩水最多的达到上亿元，少的仅几万元。
缩水超过亿元的共有28位，排行第一的是闰土股份第一大股东阮加根。
闰土股份在今年7月6日上市，发行价为31.2元，但上市首日股价即下跌逾5%，7月19日收盘价为26.88元，跌幅达到14%。公司董事长阮加根持有逾1亿股，占总股本的35%，随着股价破发，其持股市值随之跌至28亿元，较上市之初缩水约4.5亿元。
缩水榜第二位是正泰电器董事长南存辉。他持有5732万股，当前的持股市值约11亿元，较今年1月公司上市时缩水3亿元。同时，其弟南存飞持有的2000多万股也缩水逾亿元。
综合统计，上述423位股东持股市值合计缩水111亿元，平均缩水幅度11%。
上述直接持股的股东身价缩水只是冰山一角，那些间接持股的个人股东也并不轻松。
如近两个月一直处于风口浪尖的内地首富——海普瑞的实际控制人李锂、李坦夫妇，并未出现在我们的统计名单中，这是因为我们所统计的个人股东为直接持有公司股份的前十大股东，而李锂夫妇却通过间接控股隐藏在暗处。
公开资料显示，二人通过控股乐仁科技、金田土科技和飞来石科技合计持有公司约72%的股权，持股数量2.88亿股。以7月19日收盘价计算，持股市值352亿元，较发行时缩水74亿元。
13位亿万富翁“消失”
在半年多的时间内，194只新股的上市成就了背后的1010名股东，其中有473位股东一夜暴富成为亿万富翁。
但是随着股价下跌，已有13位“纸上富翁”现出原形，退出亿万富翁的行列。包括长城集团的吴淡珠、陈素芳；华平股份的张元、蓝勇、朱勇；数字政通的朱华、赵隽；天源迪科的杨文庆；南都电源的石劲峰、朗科科技的王全祥、康芝药业的洪江游、金通灵的徐焕俊和鼎泰新材的宫为平。
这些股东的身价从公司上市之初的1亿元至1.3亿元，跌至当前的8000~9000万元。
这些亿万富翁消失的同时，一些上市之初造就的千万富翁，因公司股价逆市上涨而“晋级”亿万富翁，这样的股东有43人之多，多出自九九久、积成电子、黑牛食品、东方财富等上市后表现较好的公司中。
新股高估值泡沫破灭
新股破发、股东身价缩水，除了与市场整体环境休戚相关外，还与公司自身素质、市场追捧程度等存在一定的关系。
从83只破发个股所属的行业来看，它们分布最多的行业为机械设备、化工和信息服务三大行业，前两大行业内的破发个股均在10只以上。其中，化工行业今年跌幅超过30%，是跌幅排名第二的行业。
从破发新股所属的板块来看，包括7只沪市主板个股、48只中小板股和28只创业板个股。可见，这些股票大部分为创业板和中小板个股。
创业板因为解禁潮的到来以及前期大涨积累的获利盘较多，近期持续遭遇重创。尤其在最近一个月，其指数跌幅接近10%，而同期上证综指跌幅不足1%，深成指则上涨近2%。
一些公司过高的发行市盈率也是其破发的一大原因。
我们统计，上述破发的创业板和中小板个股，平均发行市盈率分别高达65倍和51倍。但是，根据深交所公开信息，截至7月19日，创业板和中小板的平均市盈率分别为57倍和41倍；同期深市主板的市盈率则更低，为33倍。这些新股的高估值泡沫正在逐渐走向破灭。
……
由于在限售期内不能卖出手中股份，在股市调整、股价大跌之时，他们只能眼睁睁看着自己的身价不断贬值。
今年上市的新股就造就了上千位个人股东。据《投资者报》数据研究部统计，今年以来，A股市场共有 194只新股上市。随着上半年市场深幅调整，已经有4成以上的新股破发，合计蒸发市值超过千亿元。
根据这些新股上市时公布的前十大股东资料，我们找到了1010位个人股东，近一半股东的持股市值已经较发行时缩水，平均缩水幅度11%。
83只新股破发千亿市值蒸发
伴随着IPO重启，大批新股登陆A股。截至7月19日，今年已有194只新股陆续上市。
这些新股却有些生不逢时。
上半年上证综指大跌逾26%，新股破发现象频现。194只新股中，已有83只破发，约占总数的43%。
这些上市公司的总市值也随之缩水。上述83只新股的总市值和发行时总市值相比缩水1083亿元。
有两只新股今年总市值蒸发超过百亿元。其中，华泰证券今年2月时发行价为20元，总市值达到1120亿元，但上市后不久股价即步入下跌通道，7月19日收盘价为13.63元，较发行价下跌近32%，总市值也随之减少到763亿元，期间蒸发约357亿元。
紧随其后的，是曾荣登两市第一高价股宝座的海普瑞，该股今年5月以148元“天价”发行，但时隔两月有余，股价已下跌近20%至122元附近。与此同时，总市值也跌至489亿元，较发行之初蒸发103亿元。
在其他破发新股中，总市值蒸发超过50亿元的还有中国化学、正泰电器、中国西电，均为大盘股。
423位股东财富缩水111亿元
伴随新股频频破发的，是其大股东的身价随之缩水。
统计新股上市时公布的前十大股东数据，我们发现，在今年发行的194只股票身后，隐藏着1010位个人股东。其中，有423位股东因股票破发而遭遇持股市值缩水“厄运”，占新股股东总数的42%。
由于新股破发程度及股东持股数量不同，上述股东持股市值缩水程度也不同，缩水最多的达到上亿元，少的仅几万元。
缩水超过亿元的共有28位，排行第一的是闰土股份第一大股东阮加根。
闰土股份在今年7月6日上市，发行价为31.2元，但上市首日股价即下跌逾5%，7月19日收盘价为26.88元，跌幅达到14%。公司董事长阮加根持有逾1亿股，占总股本的35%，随着股价破发，其持股市值随之跌至28亿元，较上市之初缩水约4.5亿元。
缩水榜第二位是正泰电器董事长南存辉。他持有5732万股，当前的持股市值约11亿元，较今年1月公司上市时缩水3亿元。同时，其弟南存飞持有的2000多万股也缩水逾亿元。
综合统计，上述423位股东持股市值合计缩水111亿元，平均缩水幅度11%。
上述直接持股的股东身价缩水只是冰山一角，那些间接持股的个人股东也并不轻松。
如近两个月一直处于风口浪尖的内地首富——海普瑞的实际控制人李锂、李坦夫妇，并未出现在我们的统计名单中，这是因为我们所统计的个人股东为直接持有公司股份的前十大股东，而李锂夫妇却通过间接控股隐藏在暗处。
公开资料显示，二人通过控股乐仁科技、金田土科技和飞来石科技合计持有公司约72%的股权，持股数量2.88亿股。以7月19日收盘价计算，持股市值352亿元，较发行时缩水74亿元。
13位亿万富翁“消失”
在半年多的时间内，194只新股的上市成就了背后的1010名股东，其中有473位股东一夜暴富成为亿万富翁。
但是随着股价下跌，已有13位“纸上富翁”现出原形，退出亿万富翁的行列。包括长城集团的吴淡珠、陈素芳；华平股份的张元、蓝勇、朱勇；数字政通的朱华、赵隽；天源迪科的杨文庆；南都电源的石劲峰、朗科科技的王全祥、康芝药业的洪江游、金通灵的徐焕俊和鼎泰新材的宫为平。
这些股东的身价从公司上市之初的1亿元至1.3亿元，跌至当前的8000~9000万元。
这些亿万富翁消失的同时，一些上市之初造就的千万富翁，因公司股价逆市上涨而“晋级”亿万富翁，这样的股东有43人之多，多出自九九久、积成电子、黑牛食品、东方财富等上市后表现较好的公司中。
新股高估值泡沫破灭
新股破发、股东身价缩水，除了与市场整体环境休戚相关外，还与公司自身素质、市场追捧程度等存在一定的关系。
从83只破发个股所属的行业来看，它们分布最多的行业为机械设备、化工和信息服务三大行业，前两大行业内的破发个股均在10只以上。其中，化工行业今年跌幅超过30%，是跌幅排名第二的行业。
从破发新股所属的板块来看，包括7只沪市主板个股、48只中小板股和28只创业板个股。可见，这些股票大部分为创业板和中小板个股。
创业板因为解禁潮的到来以及前期大涨积累的获利盘较多，近期持续遭遇重创。尤其在最近一个月，其指数跌幅接近10%，而同期上证综指跌幅不足1%，深成指则上涨近2%。
一些公司过高的发行市盈率也是其破发的一大原因。
我们统计，上述破发的创业板和中小板个股，平均发行市盈率分别高达65倍和51倍。但是，根据深交所公开信息，截至7月19日，创业板和中小板的平均市盈率分别为57倍和41倍；同期深市主板的市盈率则更低，为33倍。这些新股的高估值泡沫正在逐渐走向破灭。
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