房贷隐患：深发展不良指标双升 农行工行投放最猛

　　咬定青山不放松，任尔东西南北风。这是今年上半年部分银行房贷的真实写照。

　　4月份开始，政府房地产调控政策接踵而至，但多家银行在房贷业务上依然还是开足了马力，其增速远超总体贷款增速。同时，尽管16家银行全部实现不良贷款率下降，但也出现了像深发展这样房贷不良余额、不良率双升的个例。

　　16家上市银行的中报显示，房地产贷款在总贷款中的占比超过20%，在房地产行业不确定性加大的情况下，银行未来的坏账风险不可小觑。

　　深发展房贷不良双升

　　16家上市银行中，深发展率先感受到房地产调控的寒意。其中报显示，在房地产开发贷款中，今年上半年不良余额不降反增，不良率则从年初的1.48%上升到年中的1.82%。

　　关于房贷的细节数据，只有工行、建行、浦发、招行以及深发展5家银行进行了披露，除了深发展，其它4家银行在房贷上，不良率、不良余额还是呈现出一定的下降。

　　表面数据看，深发展的不良率大幅攀升，似乎其它银行的风险控制能力要比它强。但真实的情况没有这么简单。

　　上半年，16家银行贷款总的平均增速为11.6%，但深发展则只有区区3.92%。显然，信贷总额的缓慢增长，“放大”了深发展的不良率。

　　该行上半年开发贷款余额增加不到10亿元，不要说与农行、工行千亿量级的增加相比，就是在全国性股份制银行中，民生、浦发在开发贷款上200亿元的增量，深发展也是难以望其项背。

　　多数银行贷款总额的急剧增加，已难以看清银行资产质量的真实状况。令人担心的是，与贷款不良率整体下降的态势不同的是多家银行贷款余额上升。

　　中报显示，上半年共有三家银行不良贷款余额在增加，分别是交行、民生和兴业银行。其中不良贷款余额增加最多的为交行，而增长速率最快的是兴业。

　　交行不良贷款余额从年初的250.09亿增加到253.33亿，增速1.30%，不良贷款余额增加最多。该行贷款总额增速12.57%，尚处于一个相对快速的增长通道，但其不良率降幅仅为0.14%，远低于16家银行不良率下降均值0.21%的水平。

　　农行工行房贷投放最猛

　　各家银行津津乐道的不良率总体下降的背后，实则是各项贷款的猛放快投。

　　仅就房贷业务而言，净增量最大的为农行，其开发贷款和个人住房按揭上半年净增加超过投放2500亿元，增速高达27%。增速紧随其后的工行，上半年房地产贷款余额也增加了2451亿元，增速达到18.97%。

　　从增速上看，南京银行房地产开发贷款和个人住房按揭贷款与年初相比增速最快，为37.46%。中信银行增速处于第二位，为30.86%。

　　4月17日，被业内称为“新国十条”的《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》发布。新一轮房地产调控的政策措施之一，就是体现在金融支持上的限制增多。

　　与房地产市场正在经历寒冷的冬天迥然不同的是，银行房地产贷款、尤其是开发贷款的投放丝毫没有减退。16家银行年中报数据显示，与年初相比，房地产开发贷款行业占比整体增加，超过其他行业。房地产开发贷款增速平均达到17.76%。

　　多家银行在半年报中也有提示称“房地产市场风险较大”，但如此猛的贷款投放，以后会有多高的坏账，各家银行却丝毫没有提及。

　　命系房地产风险隐患大

　　随着银行在房贷上的跃马扬鞭，银行整体资产质量与房地产行业的关联度越来越高。

　　16家银行中，有14家开发贷款在公司贷款中的占比增加。其中农行和北京银行房地产开发贷款占整个行业比例高达15%以上，民生这一数据达到12.77%。浦发、兴业、工行、宁波银行房地产行业依赖度较高，占比均超过10%。

　　从信贷资产行业分布来看，截止到今年年中，16家上市银行房地产开发贷款在贷款总额中的占比达到7.7%，个人住房按揭贷款占比15.27%。二者相加，房地产贷款在银行总贷款中的比例达到了23%。

　　银行对房地产行业依赖程度越高，房地产市场变化对银行的影响就越大。A股市场所有112家上市房企的半年报显示，这些房企总共背负7836亿元的巨额债务。这些负债绝大部分来自于银行贷款。

　　业内人士表示，这些巨额负债在高房价时期问题还不是很大，一旦房价下跌，银行的风险就会凸现出来，“最终买单的终将是发放贷款的银行”。