券商集合理财中场盘点:东方广发多产品殿后

  • 来源:投资者报
  • 关键字:券商集合理财,广发证券,长江证券,兴业证券
  • 发布时间:2012-07-03 09:54

  又到了A股阶段性战役告一段落的时候,上半年,券商集合理财产品交出了一份怎样的答卷?

  近日,有报道称,长江证券两只产品接连被清盘,公司已经决定免去资产管理部主管的职务。

  不过,还是有一些产品博取了丰厚的回报。

  《投资者报》对207只有可比数据的主动投资偏股型券商集合理财产品进行统计后发现,其业绩分化十分明显。排名第一的中银国际中国红1号今年来回报率达19.6%,而排名最末的东莞旗峰2号,回报率仅为-14.47%。

  上半年整体跑赢大盘

  虽然上半年市场发动的一波反弹已被打回原形,但集合理财产品整体上还是取得了正收益。

  截至6月27日,上证综指今年来微涨0.8%,而据Wind统计,207只偏股型券商集合理财产品平均回报率为1.65%,虽然涨幅不大,但跑赢了大盘。

  有11只产品涨幅超过10%,以混合型产品为主。前三名依次是中银国际中国红1号、浙商金惠引航和浙商金惠1号,今年以来回报率分别为19.6%、15.82%和15.56%。陷入清盘风波的长江证券,也有一只产品跻身前五。长江超越理财3号排在第四位,回报率为14.28%。第五位是一直表现较为稳健的兴业证券玉麒麟2号,回报率为13.98%。

  中银国际中国红1号的投资经理黄海有11年证券从业经验,2000年至2004年分别在申银万国证券研究所担任策略研究员、华宝信托投资公司担任投资经理,负责集团和信托计划的证券投资。2004年加盟中银国际资产管理部,任投资副总监。

  其投资理念是“坚持充分发掘市场价格和价值之间差异”,并在二季度看好以金融地产为首的蓝筹股。该产品一季度末重仓了海通证券、华泰证券、兴业证券三只券商股以及保利地产,而券商和地产板块二季度都取得了较好收益。

  在今年来回报率前20名产品中,浙商证券有四只上榜,除了上述浙商金惠引航、浙商金惠1号外,还有浙商汇金1号乐和浙商汇金大消费,位列第15和第18,回报率分别为9%和8.18%。而兴业证券更是有5只上榜,除玉麒麟2号,还有玉麒麟1号、5号及金麒麟2号、金麒麟消费升级,分列第11、12、14、17位,回报率分别为10.78%、9.57%、9.21%、8.72%。第一创业和东方证券也各有3只和2只产品入围。

  东方广发产品落倒数

  207只产品中有66只下跌,平均下跌3.23%。倒数第一东莞旗峰2号,今年来跌幅达14.47%,成立以来跌幅更是高达33.86%,跑输业绩比较基准。

  其投资经理陈家雄2009年加入东莞证券,历任资产管理部宏观研究员、行业研究员、定向投资经理,现任资产管理投资经理。大概因其业绩不佳,6月1日,东莞证券发布公告,将该产品管理人更换为丁文进。丁还同时是东莞旗峰1号的管理人,但同样没有跑赢业绩比较基准,今年来回报率为-0.52%,成立以来回报率为-0.52%,强于旗峰2号。

  丁文进证券从事时间不长,没有丰富的产品管理经验。他于2001年~2004年在浦发银行广州分行任公司金融部经理,2007年进入花旗银行广州分行,负责为中小企业提供融资服务,2008年进入东莞证券任行业研究员,2011年5月开始管理旗峰1号。

  从今年来回报率倒数20只产品来看,东方证券出现的频率最高,有5只产品沦陷其中。东方红先锋1号、7号、6号、6号Ⅱ期、5号依次位列倒数第3、4、5、13、15名,回报率分别为-9.78%、-8.88%、 -8.53%、-4.58%、-4.4%。东方证券一季度时就有多只产品垫底,如今状况依旧没有改善,管理人“一拖多”的现象也依旧存在,这五只产品有三只为顾凌云管理,两只为姜荷泽管理。二人的职务都是东方证券资产管理公司总经理助理。

  而广发证券也有三只产品垫底——广发理财5号、广发增强型基金优选4号、广发金管家策略2号分列倒数第6、10、11位,回报率分别为-6.38%、 -5.31%、 -5.14%,投资经理分别是乌旸丹丹、赵杰、乌旸丹丹。同时,广发理财3号、6号也均为负收益。

  此外,齐鲁证券和长江证券各有两只产品进入倒数前20名。

  9产品成立以来惨败

  不少券商集合理财产品近几年来跌幅惨重。

  Wind资讯统计显示,有9只产品成立以来的跌幅超过30%,依次是上海证券理财1号、东吴财富1号、国元黄山2号、东兴金选1号、齐鲁金泰山2号、东莞旗峰2号、国信金理财多策略、海通稳健成长、东方红6号。其中上海证券理财1号跌幅达到53.69%,单位净值仅0.46元。

  这只产品成立于2007年9月,正值A股市场的历史高峰,其他产品则多成立于2009年8月之后的熊市阶段。不过,其中国元黄山2号却是个特例。该产品成立于2008年12月,当时上证综指徘徊在2000点附近,按说是赶上了较好的建仓机会,但该产品成立以来跌幅却达到35.99%,单位净值仅0.61元,更加凸显出管理能力的薄弱。

  《投资者报》研究员 汤巾

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