近年来，由于国内IPO企业排队太多，很多内地商业银行热衷于到香港交易所上市，但同时应该加强内部管理和认真披露年报，否则会面临诸多风险。
上市公司年报披露是其经营管理能力水平的核心体现，如果能够从披露的年报中看出问题，那只能是“冰山一角”，公司日常经营管理中问题可能更多。下面以香港上市公司徽商银行（股份代码：3698）为例，谈几点其2014年报披露中存在的问题，希望对其有所帮助或启示。
风险管理体系有问题
徽商银行2014年报第50页第五章的“管理层讨论与分析”中，对风险管理体系“三道防线”有如下描述：“风险管理部门作为第二道防线”，“合规、审计等监督部门作为第三道防线”。年报第55页又说“合规风险是指商业银行因没有遵循法律法规、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。”
问题是，合规管理的是“合规风险”，既然是风险，那么应不应该由第二道防线的风险管理部门来“防”？“合规部门”设置在第三道防线是不合适的，该行风险管理体系架构存问题，部门职能、岗位职能一定有偏差。虽然年报第57页称“本行还开展了全面风险管理体系咨询项目”，但咨询效果好像没有说服力。
内部控制涵盖不全面
徽商银行2014年报第111页第十章的“内部控制”中有如下描述：“组织内控梳理工作，覆盖业务层级会计运营业务、资产负债管理、科技信息管理、信用卡业务等8个业务大类，以及流程层级托管业务管理、衍生业务管理、会计运营管理等5大主流程，全面查找不足，指导全行提高内部控制有效性。”
8个业务大类，怎么才5大主流程，其他3个业务大类没有流程怎么做业务？还有，“流程层级托管业务管理”的表述让人看不懂，不符合年报披露易读、易懂的国际会计准则精神。
市场风险管理不合理
徽商银行2014年报第223页讲“计划财务部承担全行范围非交易账户的市场风险监测和控制职能。金融市场部负责交易账户及本部门业务范畴内非交易账户的市场风险管理工作。”
然而，在年报86页该行组织架构图中没有“计划财务部”这个部门，而从组织架构图中看到还有“金融同业部”和“资产负债管理部”，应该与市场风险管理高度相关，但该行在市场风险管理中根本没有提到这两个部门，说明该行市场风险管理组织架构设计存在问题。
还有，该银行知道不同账户由不同部门分管，在年报第228页又说“活期存款不会重新定价”，说明该银行知道不同账户对应不同市场的利率风险，但是，不同市场利率变化是不同步的，那么就应该将不同账户的内容进行分列，并分别研究其利率变化特征和相关性变化特征。然而，该行在其年报第224页将不同账户的资产负债放到一个表内计算利率敏感度缺口，并进行利率风险预测是有失水准的。
利率风险分析存误导
徽商银行2014年报第175页“客户存款”指出，在2014年12月31日余额是“317870043千元”，其中包含企业活期存款“114346369千元”，个人活期存款“28152428千元”。而“负债”内容里的“客户存款”合计金额也是“317870043千元”，说明表中“利率敏感性缺口总额”的计算是包含了“活期存款”的。
但在年报第228页又说“活期存款不会重新定价”，但“客户存款”中又没有扣除“活期存款”，这种计算和分析风险是自相矛盾的。客观上“客户存款”中在没有扣除“活期存款”，这样必然减小了利率敏感度缺口，年报228页中分析“收益率曲线平移100个基点”带来的风险就会被低估，给投资人带来误导。
文 金廷（作者为香港大学会计与金融学士、美国杜兰大学[Tulane University]会计硕士）
关注读览天下微信，
100万篇深度好文，
等你来看……
