企业集团如何加强资金管理？

　　企业集团一般不但有子公司、还会有分公司、事业部及众多分支机构，资金分布广泛，资金管理难度较大。企业集团加强资金管理的关键在于要对物流、资金流、人力资源和信息流进行整合。要根据自己的业务特点，规划好资金管理流程。企业集团资金管理往往由以下一些基本部分组成：即资金计划、资金结算、信息化建设、票据管理、资金分析、筹资管理、投资管理、资金授信、资金调度与分配、资金状况报告等。

　　如果企业集团足够大，资金业务量大且频繁，最好建立内部金融机构进行专业化资金管理，如建立财务公司或者内部银行。企业集团如果没有内部金融机构，靠集团总部财务部门进行统一资金调配，往往顾此失彼、力不从心，造成管理混乱。企业集团下属机构往往各自为政，会以种种理由脱离集团总部财务部门的资金管控，在银行多头开户现象就难以控制，资金分散使用、低效使用就难以避免。

　　企业集团以财务公司为载体实施资金集中管理，在集团战略的指导下，将企业可动用闲置资金资源纳入集团财务公司进行统一管理和调拨，以加强资源配置，提高资金使用效率和效益。企业集团财务公司存在的价值不仅在于给集团、股东带来丰厚的投资回报，更重要的是，通过充分发挥财务公司的金融功能，降低集团融资成本，盘活沉淀资金，降低集团财务风险。

　　企业集团建立起的财务公司资金集中管理平台，在某种程度上是一种操作层面、执行层面的流程管理。但是，要实现企业集团战略和集团总部层面的管理和控制，必须应用PDCA（P-Plan计划；D-DO执行；C-Check检查；A-Act处理）的闭环管理思想，实现可测量、可优化的反馈管理。资金管理也是一个PDCA管理控制过程。通过资金管理系统，根据企业集团的业务发展规模来合理设定年度资金投资规模、资金来源预算和资金支出预算等，实现宏观总量控制，为资金运用提供强有力事前控制手段。

　　企业集团为了更好地加强财务公司及资金管理，需要进一步完善信息化管理平台。财务公司将为集团构建银企直连的信息化平台，对集团资金管理实时监控。银企直连服务系统的本质，是银行向企业提供进行银行业务操作的接口，企业内部财务系统通过这一接口实现对银行账户的直接掌控。系统的直接性决定了往来账户信息流的高效、高速传输，加强了企业集团对资金的集中控制能力，也使得资金的集中与拨付更加及时。

　　银企直连的方式能够使企业在线简单获取资金头寸、实时查询所有账户资金头寸、实时获取到账资金、实时提交付款申请以及实时查询账户交易明细。该平台具有较高的系统安全性，交易历史数据的可追溯性，通讯数据加密的可保障性，交易数字签名的可信任性以及数据加密储存的可控制性，同时能够支持集团资金统一管理、统一收支，满足了集团对构建集成的信息平台的要求。

　　企业集团资金管理要有明确的目标，包括总目标和具体目标。总目标是企业集团资金使用效益最大化。具体目标是加速资金回流，减少资金流出，将集团内部留存资金余额控制在最低水平，降低集团内部资金调拨成本；同时在保证集团内部实时资金需要的前提下，增加剩余资金的投资收益。一方面，要保证集团资金纳入统一管理，另一方面，要实现整个集团资金留存和运用的合理化并提升资金使用效率。考察资金使用效率应从两方面着手：一是企业集团能否根据自身承受风险的能力，将集中资金合理使用，实现高额投资回报率；二是科学的资金头寸管理，企业集团将资金头寸控制在合理范围，从而使集团资金效益最大化、内部付款在途时间最小化、银行交易费用最小化和集团的流动性管理最优化。

　　依据企业集团资金管理理论，企业集团资金管理已经形成一套独立的管理原则与目标体系。集团母公司出于维护自身资金权益的考虑，在集团战略目标指引下，依靠资本纽带、产业纽带或经营契约，通过控制或参与成员企业的资金经营和决策过程，达到聚集资金资源、实现资金安全与资金增值的目标。资金均衡有效地流动是集团生存和发展的基础。而实现资金流动的均衡性和有效性是企业集团资金管理的核心目标。任何企业为了自身的生存和发展，都必须努力实现资金的均衡有效流动，以降低资本风险和运营风险，保证整个集团获取最大收益。

　　文 王棣华