3月23日，中国化工集团公司（简称“中国化工”）宣布，将通过其全资子公司中国化工橡胶公司与意大利Camfin S.p.A.公司（简称“CF”）及其股东签署协议，以70亿欧元（约合470亿元人民币）悉数收购意大利轮胎生产商倍耐力（Pirelli）的全部股份。
根据协议，中国化工首先将以每股15欧元的价格收购CF持有的倍耐力26.2%股份，之后其将与CF及其他投资者合作以相同的价格向其他股东发起公开收购要约。全部交易完成后，倍耐力将从米兰证交所退市。协议显示，中国化工持有倍耐力的股权比例或将高达65%，俄罗斯石油公司和以倍耐力CEO特龙凯蒂·普罗韦拉为首的意大利财团将持有剩余的35%股权。
资料显示，倍耐力成立于1872年，拥有至今140多年的车辆轮胎研发制造史，当前的市场份额位列全球第五，在高端市场则排名全球第一，其产品销售网络覆盖160多个国家和地区，是世界一级方程式锦标赛(F1)赛车轮胎的独家供应商。2014年，公司销售额达到60.18亿欧元。
据了解，中国化工和倍耐力之间的接触早于2012年就已开始。而普罗韦拉在考察过日本横滨轮胎和韩国韩泰轮胎后，最终下定决心与中国化工进行合作。普罗韦拉表示，“与中国化工集团这样的全球性商家合作，对倍耐力而言是一个巨大的机遇”。
交易达成后，中方将会任命一名新的董事长，而普罗韦拉将在收购达成后留任倍耐力CEO一职，此外“倍耐力”品牌以及现有3.8万名员工也将予以保留。倍耐力未来会将业务分拆为汽车、摩托车轮胎和重型车辆轮胎两部分，其中利润较低的重型车辆轮胎部门将会并入中国化工的上市子公司风神股份，组建成全球第四大卡车轮胎生产企业。
业内人士称，倍耐力拥有领先的高端制造技术，许多著名汽车品牌皆指定其产品为原厂配套胎，如奥迪、宾利、法拉利、兰博基尼、宝马等，而中国轮胎企业则一直定位于低端市场，多以量和低价取胜。此次收购后，中国化工可以获得大量的技术资源，摆脱对廉价劳动力的依赖，进入高端制造业。其次，中国化工收购倍耐力后，能够规避欧美对中国轮胎的反倾销制裁，同时也使其市场份额仅次于日本普利司通、法国米其林及美国固特异等轮胎公司，成为全球市场巨头之一。
值得一提的是，国企在进行海外并购时，通常选择由大型中资银行或政策性银行提供融资，比如，中海油收购加拿大尼克森项目以及五矿集团收购秘鲁Las Bambas铜矿项目时，都曾获得国家开发银行的鼎力支持。而中国化工此次融资则由并购顾问摩根大通独家提供，资金量预计超过60亿欧元，但具体规模还取决于接受收购要约的倍耐力股东数量。“在公开市场进行并购交易，尤其是在较短时间内完成，股东需要看到某种形式的承诺，国际银行的融资安排有一定便利之处。”香港某外资银行人士指出。
（记者 米太平）
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