国内最大经销商集团广汇汽车在几易上市地点之后，最终还是回到了A股。12月8日，美罗药业（600297.SH）公告称，公司将与广汇汽车通过资产置换、发行股份购买资产和发行股份募集配套资金及股份转让的方式，转变为广汇汽车全资控股公司。
交易的具体步骤包括：美罗药业以全部资产和负债（作价7.49亿元）与广汇汽车100%股权（作价235.77亿元）的等额部分进行置换。剩余约228.3亿的差额部分由美罗药业按照广汇集团、CGAML（美国新桥投资基金）、鹰潭锦胜、正和世通、新疆友源、BCIL（Blue Chariot Investment Limited）、南宁邕之泉各自享有的广汇汽车股权比例，以7.56元/股的价格向全体交易对方合计发行约30.2亿股购买。此外，美罗药业还将以8.40元/股的价格募集不超过60亿元的配套资金，用于收购汇通信诚16.67%股权及发展乘用车融资租赁业务。
上述交易完成后，美罗药业主营由医药产品生产和销售转变为乘用车经销与服务等，第一大股东将变更为广汇集团，实际控制人由美罗集团变更为自然人孙广信，本次交易构成借壳。
从2010年开始，广汇汽车就开始筹划上市。该公司最早将上市地点选择在了A股，时间定于2013年，但由于2012年末突如其来的审查风暴而不得不将计划搁置，并转向港股。早前有报道称，广汇在今年6月已通过香港联交所的上市聆讯，一度计划展开招股，计划集资约53亿元。不过，广汇对港股市场表现并不如意，又想避开上市高峰期，故将上市进程押后至9月。但港股市场表现始终未达到广汇汽车上市的心理底线，而在今年下半年，A股市场转好，广汇汽车便开始寻求以借壳的方式在A股上市。
据悉，广汇汽车成立于2006年，注册资本42.5亿元，法人代表及董事长为孙广信，广汇集团、CGAML是公司的两个最大股东，分别持股44.25%和33.35%。广汇汽车连续三年蝉联中国汽车经销商集团百强排行榜第一名，2013年，公司各项业务收入约为840.6亿元，今年上半年为435.8亿元左右。在主营业务上，截至今年6月30日，广汇汽车共经销超过50个品牌，是中国覆盖汽车品牌最广泛的汽车经销商，其中，50间4S店经销9高端品牌，329间4S店经销20个中端品牌，中高端品牌4S店数量占比达94.3%。此外，广汇集团还承诺，在借壳之后之后，广汇汽车2015、2016、2017年的净利润不低于18.3亿元、23.2亿元和28亿元左右。
近年来，广汇汽也正着力拓展利润点，重点发展云服务等车联网业务，并与阿里巴巴签署了战略合作协议，在二手车拍卖及认证、汽车销售及服务O2O、大数据分析与客户价值挖掘、金融服务等方面开展全面合作。不过，业内人士指出，汽车经销行业负债率整体偏高，截止今年三季度广汇汽车的总资产负债率达到73.1%，尽快融资满足资金需求，是其急于上市的主要原因。
（记者 米太平）
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