打击财务造假需不断加大处罚力度

　　证监会近日通报，华锐风电科技(集团)股份有限公司(以下简称“华锐风电”)因财务数据造假，利安达会计师事务所(以下简称“利安达”)因未勤勉尽责，近期均被施以重罚。本案中，共计有7人被采取市场禁入措施。

　　证监会认定，为粉饰上市首年业绩，华锐风电通过伪造单据等方式在2011年度提前确认收入，虚增2011年收入总额24亿多元，虚增2011年度利润总额2.7亿多元，占当年利润总额的37.58%。

　　证监会决定，责令华锐风电改正违法行为，给予警告，并处以60万元的顶格罚款；对14名责任人员给予警告，并分别处以10万元到30万元的罚款，对其中5名时任高管采取证券市场禁入措施，对公司时任董事长施以终身禁入。同时对2011年年报审计机构利安达会计师事务所处以责令改正，没收业务收入95万元并处以一倍罚款的行政处罚，对2名注册会计师处以警告，分别处以10万元罚款，并分别采取5年证券市场禁入措施。

　　据资料显示，早在2013年，华锐风电就因涉嫌虚增收入、虚转成本、虚增利润等违法违规行为，被证监会立案调查。数据显示，该公司2011年年报披露的净利润数据虚增了1.68亿元。这家公司2011年发布了“会计差错”更正公告。当年创下90元最高发行价的华锐风电，经过短短两年多时间，股价跌至目前的不足5元。

　　证监会发言人张晓军强调，真实、准确、完整的信息披露是资本市场“三公”的基石，华锐风电和利安达的上述行为扰乱了证券市场的秩序，损害了投资者的利益，背离了证券市场的诚信精神与价值。证监会依法做出行政处罚，严厉打击破坏证券市场秩序的信息披露违法行为与证券服务机构未勤勉尽责履行法定义务的行为，维护了公开、公平、公正的市场秩序。

　　60万元顶格罚款、10～30万元罚款、市场禁入、终身禁入……这些看似严厉的处罚相对于上司公司造假后所获得的巨额利益来说，可谓九牛一毛，无关痛痒。

　　据报道，前期的东芝财务造假事件，东芝共虚报利润1562亿日元。11月18日，日本证券交易监管委员会建议，将对其处以约70亿日元(约合5700万美元)的罚款。据悉，东芝公司为此项行政处罚准备了84亿日元。如果以百分比来计算的话，按70亿日元的罚款计算，东芝公司的罚款额占其虚报利润额的4.48%。反观华锐风电的60万元顶格罚款，只占其虚报利润额2.7亿元的0.22%。如此低廉的违规成本，就不难理解为何会频发财务造假事件。

　　而对于中介机构的未勤勉尽责，也不是简单的罚款和短期的市场禁入所能根治。必要的时候应限制甚至取消执业责任人的执业资格。此外，应加大对上市公司独立董事的监管力度和责任处罚。现在很多上市公司的独董就是摆设，根本没有尽其责任义务。

　　上市公司财务造假，极大地损害了普通投资者的利益。笔者认为，只有当处罚力度大幅提升甚至让其退出资本市场，像反腐一样，建立不想违不能违不敢违的有效机制，上市公司及其中介机构才不会铤而走险，才能依规守法，从而营造一个良好的资本市场环境，真正惠及广大的投资者尤其是中小股东，更惠及企业自身。

　　文 牛妞

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