构建差异化互联网金融平台——专访微金所董事长范忠民

　　由于创办成本低廉，P2P网贷平台早已呈现出一种疯狂增长的态势，传统金融机构和新兴互联网企业都想在互联网金融大浪下捞点真金白银。但事实上，P2P行业遍布雷区。

　　中国人民银行金融研究所课题组于10月30日发布的《2015中国网贷运营模式调研报告》认为，P2P网络借贷企业应专注细分市场构建差异化优势，以谋求长远健康发展。P2P企业只有在细分市场寻求创新，专注于不同领域、不同人群的细分市场，构建差异化优势，才能真正为P2P平台提升竞争力。

　　11月29日，一场以“构建差异化互联网金融平台”为主题的研讨会在厦门国际会议中心酒店召开，《中国商界》记者在会上与这次会议的策划承办单位微金所董事长范忠民做了一次面对面的交流。

　　日渐规范化

　　《中国商界》：7月18日，央行联合十大部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，你对此有什么看法？这对P2P行业有什么影响？

　　范忠民：《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》奠定了互联网金融的行业基调，在监管体系的框架内，各家平台将在新一轮的竞争中健康发展。随着监管细则的逐一出台，行业将迎来大范围洗牌，一些尊重规范的大平台将站稳脚跟迅速做大，而那些打擦边球游走灰色地带的企业无疑将被逐出战场，行业分化格局将逐步形成。

　　此次《指导意见》细分二十条，其中针对P2P网络借贷的要点可归纳为“三大鼓励、八项注意”。一是鼓励传统金融机构向互联网化转型，互联网企业也可以建立多层次金融服务体系；鼓励各类型从业机构相互合作，实现优势互补；鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资。

　　此次发布的指导意见结束了行业发展‘缺门槛、缺规则、缺监管’的野蛮生长时期，对行业是重大利好。在银监会的监管下，更能促进整个行业的健康发展，各项鼓励创新的政策更符合互联网行业的发展趋势，当然由此带来的竞争也会更加激烈。同时，指导意见中多条对于信息安全、消费者权益保护、信用信息共享等方面的意见都是为了让投资人能够得到更好的保护，促进行业健康发展。

　　《中国商界》：8月6日，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称“规定”）正式发布，《规定》对于P2P涉及居间和担保两个法律关系时，是否应当以及如何承担民事责任做出了规定，对此你如何评价？

　　范忠民：最高法此次对承诺垫付留有余地，但接受承诺垫付的现状并不意味着未来将平台担保合法化。因为这涉及到平台是否有担保资质、是否有担保能力等问题。

　　如果P2P网贷具有担保资质那么就不是信息中介而是信用中介，这其实还是违反《指导意见》的大原则的。因此，去担保化，依然是行业趋势。未来，承诺100%本息担保的平台应当谨慎了。未来的平台更多是去彰显各个借款人自身的信用，靠自身信用说话，打破刚性兑付是未来趋势。

　　行业风险依旧

　　《中国商界》：请问范先生，你觉得目前我国P2P企业存在哪些风险？

　　范忠民：由于创办成本低廉，P2P网贷平台早已呈现出一种疯狂增长的态势，传统金融机构和新兴互联网企业都想在互联网金融大浪下捞点真金白银。但事实上，中国P2P行业的准入门槛相对较高，其中遍布雷区。

　　中国式P2P目前至少存在三大风险。首当其冲的是政策风险。近年来，监管层对P2P行业的监管政策从“睁一只眼闭一只眼”逐渐过渡到“加大约束力度”，互联网金融监管办法出台后P2P行业将出现重新洗牌。

　　其次是系统风险。P2P网贷平台由于天生具有互联网基因，就不可避免地在网络安全、交易系统硬件方面存在风险，而这种风险一旦爆发将十分可怕。

　　第三是金融产品风险，这其中又包括单一行业风险、地域风险、额度风险和时点风险。为了避免这些风险，P2P企业必须遵循大数法则、小额分散的原则来经营，否则很容易陷入对自身不利的境地。

　　《中国商界》：对于P2P平台去担保后，该用何种方式替代担保制度确保风控，你有何看法？

　　范忠民：通过信用筛查建立信用评级标准，有利于促进互联网金融的发展。微金所将平台投资项目按照风险进行评定，最高级别为六星标准，属于风险最低最安全的项目；最低级别为一星标准，相对风险较大，收益最高，适合风险偏好型投资者。

　　新经济是P2P行业未来的发展方向，且按照银监会要求，P2P平台去担保化是发展趋势，这也是与lendingclub等国际平台接轨的方向，而打分评级模式将成为替代担保公司的新模式，成为风控主要手段。

　　创新生命力

　　《中国商界》：你觉得互联网金融产品的核心是什么？

　　范忠民：行业规范发展后，精耕产品及用户体验的平台将有更高的用户粘性。互联网金融的核心在金融，但应是互联网思维下的金融产品逻辑，用户体验和服务永远是互联网产品的核心。

　　行业竞争日趋加剧，互联网用户更是用“鼠标”投票，这将决定企业未来的规模和长远发展。因此，最终胜出还是要靠用户的口碑说话。赢得口碑，赢得用户，方能赢得市场。

　　《中国商界》：我们说创新是企业发展永恒的生命力，贵公司是如何创新的？

　　范忠民：我们请深圳市泰康金融服务有限公司为微金所小微贷款项目提供信用筛查并审核个人消费贷款项目，使用的小微信贷风险控制技术，是专业打分技术，该技术源于美国信用卡技术，依托该技术成果，逾期率控制在很低的水平，风控水准和效果得到市场充分验证。

　　除此之外，微金所自建大数据系统，运用信贷工厂打分制和海量数据，完成对资产的风险定价，让资金需求方能以合理成本及时获取资金，同时让投资方获得与自身风险收益偏好相符的特定产品。

　　我们的创新项目不提供担保，只提供信用筛查，而且我们越来越倾向于平台做足够小微、足够分散的项目。微金所与银联、中国人寿建立合作关系，一方面通过银联进行安全准确的支付，通过中国人寿保障投资人资金更加安全，让资金真正的惠及每一个真实的借款人，另一方面是为了更好地建立真实用户的信息库，进行大数据管理。

　　《中国商界》：微金所是如何在交易中做到风险把控？

　　范忠民：微金所母公司中微信用是最早与上海资信对接并上报数据的公司之一，也是最早开始将上海资信有限公司NFCS系统中的征信数据运用到小微信贷审批实践中去的。微金所作为中微信用旗下的线上交易平台，从上线起就通过上海资信NFCS系统上传和查询数据。这使微金所能够获得更多的征信数据支持，从而在交易中能准确的把控风险。

　　《中国商界》：中微信用创办之初，为何将“成就亿万人的信用价值”定为长期愿景？

　　范忠民：投资界公认的全球最赚钱的公司是工行，工行最赚钱的部门是全球信用卡中心，可是，我下面说一个数字，大家也许会惊讶。央行6月30公布得《2015年第一季度支付体系运行整体情况报告》显示，中国信用卡发卡总量为4.45亿张，信用卡发卡量最多的银行是工行今年年初破一亿张。这个数据说明了什么呢？中国只有4亿人群才能享受到来自自身信用价值获得的短期借款。

　　说到这里很多人不禁要问，其他被中国主流金融体系拒之门外的十亿人口就没有信用价值了么？他们的信用价值如何被挖掘和体现出来？我们只有挖掘了被主流金融体系忽视掉的亿万人的信用价值，帮助他们成就了他们的人生价值，最终，也间接的成就了我们中微信用自己的价值。

　　《中国商界》：谈谈微金所的发展现状与未来规划？

　　范忠民：微金所作为2013年上线的平台，目前交易额已过20亿，累计用户超过54万，服务了1600多个小微企业主。由于其专注的是小微领域、小微行业，单笔交易额也都是低于300万，因此在不到两年的时间做到20亿本身也是不错的业绩。微金所除了其完备的大数据风控体系外，产品为王，也是其始终坚持的信条。

　　微金所的产品思路是多元、灵活、可控。针对客户不同的理财偏好，微金所提供优质的、差异化的投资理财项目，包括小额信贷资产、货币基金、票据资产、债券产品等不同类别。产品周期也非常灵活，期限跨度为0-36个月，也有按月付息、等额本息、利随本清等多种还款方式。产品利率则根据担保安全等级及投资期限来设定，风险可控，最高利率高达15%。

　　微金所内部的产品团队、研发团队、风控团队、法务团队无缝衔接，从设计阶段，往往会调研几十个同类产品，对产品设计、技术测试、风控模式、法律风险等多个方面进行研讨和论证，并会进行多次的测试和评估，以确保产品能够解决细分投资者的投资理财痛点和需求，且上线后能具有较强的市场竞争力，同时还做到完备的风险控制，保障投资者利益。

　　我对微金所平台去担保的发展方向信心满满，因为我看好新经济，看好新的消费模式，尤其是年轻人的消费习惯。比如买一个手机，年轻人喜欢分期付款，因为他的未来预期完全有能力偿还该笔贷款，因此对于此类小微借款用户，我们关注更加多更加广。一些大的平台不愿意做这类小微的项目，因为其成本过高，但我认为P2P要想走得更远，就必须重视这块市场，这是一个巨大的发展前景。

　　文/黄伟夫