P2P公司大大集团涉嫌非法集资、自融自保_P2P_互联网金融

　　e租宝事件引发的整个P2P行业信任危机正在进一步扩散。据知情人士透露，互联网金融公司大大集团或有“爆雷”风险。多个消息源显示，该集团的母公司上海申彤投资集团有限公司（下称“申彤集团”）已经被警方调查，可能步e租宝的后尘。

　　大大集团深圳分公司一名销售人员称，“公司被查是受e租宝事件波及。不仅仅是我们，其他同行也有这样的情况。”

　　大大集团目前已出现资金困难，以至于不能按时发工资。一则内部通知还显示，该集团试图通过强制员工内部购买公司理财产品来渡过危机。

　　“员工在12月13日晚上的时候，得知公司资金出了问题，现在都处于观望状态。除了销售，连行政和技术等岗位的人员都需要内部购买大大宝的理财产品。”大大集团旗下鱼鱼科技公司一名邵姓员工告诉记者，“公司让签署过‘签字表态表’的员工，最起码一个月要投1000元，才能留下来，达不到条件的员工将进行清退。”

　　事实上，在此次被查之前，大大集团内部早已危机四伏。记者注意到，该公司在资金来源、投资标的等多个环节均存在风险问题，涉嫌非法集资，同时旗下投资项目盈利模式不清，且多个项目涉嫌自融自保。

　　疯狂扩张线下规模

　　据了解，大大集团及其关联公司申彤集团、迎智集团、茂坚集团、菲阳集团、金领集团、静静集团等主要通过两个渠道发行产品：一是通过线上渠道，销售互联网金融产品“大大宝”；二是通过线下遍及全国各地的门店，销售“有限合伙”的私募理财产品。同时，线下门店销售人员也会在各种社交平台，如贴吧、微博等发布收单的消息。

　　业内人士分析，大大集团的发展模式与e租宝非常相似，即大量发展线下公司及员工，同时其发展速度亦十分惊人。

　　大大集团官网显示，截至今年10月，集团已在全国开设23家省公司、4家直辖市公司、229家市公司、374家分公司、717家支公司。截至今年11月30日，该集团在上海、北京等30个地区的工作人员总数为7.8万人，其中正式员工为3.1万人。

　　在今年11月，大大集团仍在疯狂扩张。该集团公开发布的招聘信息显示，公司在北京、上海、广州等一线城市的招聘信息一直保持高频率的更新。

　　从11月28日、29日、30日人员变化表上看，在公司“缺编人数”一栏，全国总计维持在16.9万人左右，呈现人员大量紧缺的状态。而在电商“双十二”当天，申彤集团旗下的迎智教育科技集团放出“入职即转正”、“入职狂欢”等大招，总计入职3565人，比前一天足足多了3000人。

　　另据了解，大大集团的高管、普通员工比例维持在1：20左右。“通常是一个经理，带20人的团队。”该集团一名员工说。

　　除超大规模的员工数量之外，大大集团对外宣传的薪酬之高让人侧目。前述招聘信息显示，集团对业务员、客户经理学历要求总体偏低，甚至初中文化水平即可，但薪酬却一直维持在每月6000～15000元的较高水平。

　　高薪员工被自创业绩

　　不过，诱人的“高薪”背后，是压人的“业绩”。记者从知情人士了解到，员工受高薪诱惑加入大大集团后，若无法完成业绩指标，需要自己花钱买业绩。有不少员工因不愿购买公司产品而“被离职”。而留下来的员工，大多成了公司金融产品的投资者。

　　“在（今年）7月的时候，集团就向江苏地区下发过通知，要求内部工作人员每人购买“大大宝”1000元，期限是1到3个月。”大大集团江苏省分公司的前任高管赵伟（化名）告诉记者。

　　赵伟称，他在大大集团任职期间也曾自掏腰包“创造”了业绩。虽然现已离职，但他仍握有集团承诺在今年12月11日和明年1月兑付的共计20万元的理财产品，其中原本于12月11日到期的产品未能如期兑付。

　　而据悉，在12月14日，全国各地的大大集团业务员，都收到了“普通员工购买1000元起的“大大宝”理财产品、老总级别则要5万起”的通知。集团方面称，这是“对员工忠诚度的考验”。

　　根据上述通知，再结合全国员工总数7.8万人来计算，则大大集团此次仅内部募集资金，总额最高或达到2.6亿元。

　　记者还了解到，除了强制老员工购买公司理财产品外，该集团还对应聘者提出更为“直接”的要求。“我们希望你能带单入职，5万元起。新员工进入公司会有两个星期的考核时间，如果不能通过就要劝退。我们想招的人不是来混日子、混底薪的。”面试官如此要求。当应聘者提出能否先办理入职手续，再开展业务工作时，对方强硬地表态：“你身边的人愿意拿钱出来投资吗？你什么时候能拿到5万过来，我就什么时候给你办入职！”

　　在上海悦南律师事务所律师廉婧禹看来，大大集团让应聘者“带单入职”的行为，涉嫌非法集资。他表示，非法集资的主要特征，一是未经有关监管部门批准，违规向社会（尤其是向不特定对象）筹集资金，二是承诺在一定期限内给予出资人货币、实物、股权等形式的投资回报。

　　此外，廉婧禹提醒，“大大集团要求员工拉家人、朋友、客户进来投资，如果再提出发展下家的要求，就属于传销了。”

　　资金运作模式成谜

　　来自网贷之家的数据显示，“大大宝”平台最早数据时间出现在今年6月30日，最晚数据时间在12月11日，项目平均期限2.9个月，平均利率达到8%，累计待还金额达到1.4亿元。

　　目前，记者尚未能掌握大大集团线下理财产品的资金募集情况。但可以确认的一点是，巨额资金流向的是一些匪夷所思、盈利模式不清的投资项目。

　　在被记者问及公司资金流向时，高管赵伟评价说：“大大产品也别管它是什么，反正就是资金池。大大的项目要么就是没投（资金），要么就是投入很少（资金）到项目里。项目只是一个募集的名义，一个噱头。”

　　据了解，大大集团及其关联公司发行的诸多“有限合伙”的私募产品项目，预期年化收益率在6%~13.5%之间，投资期限从30天到１年不等。该集团甚至还做出收益承诺。“推介材料的PPT里不会说明，但在确定投资签合约的时候，会有个回函给你签，公司可以对投资收益率做出保证。”该集团一名销售人员说。

　　而在高额的收益率背后，记者发现，大大集团多数项目盈利模式存疑，且涉嫌借新还旧。

　　例如，一款由大大集团旗下“上海仁亚投资管理”发行的，名为“宁波第五医院固定收益”的有限合伙私募股权基金产品（下称“宁波五院项目”），折射出大大集团理财产品隐含极大风险。

　　根据推介材料，宁波五院项目于2014年4月推出，预期年化收益率为10%~11%，产品期限为3个月和6个月，还款来源包括宁波第五医院营业收入、宁波春天宾馆营业收入、太仓项目一二三期销售收入以及产品融资方的其他合法经营收入。

　　但宁波第五医院经营状况长期不佳，未能按期偿还借款，基金管理方上海仁亚投资管理将宁波第五医院及其关联方告上了法庭。上海市第一中级人民法院今年2月的一则公告则显示，宁波第五医院被要求归还实际融资款3000万元以及相应利息、罚息、复利，同时支付原告为实现债权而支付的费用70.33万元。

　　蹊跷的是，虽然融资方未能按时还款，但宁波五院项目并未被曝出兑付危机，而是按期兑付完毕。那么大大集团兑付给投资者的资金是从何而来的？

　　当记者提出上述疑问时，大大集团的一名内部员工解释称，“这叫‘推垫’，在国内很流行。‘有限合伙’是有限定人数的，你投资的钱几个月就到期了，资金退出获得收益，然后后来的投资者再把钱补充到项目中去。”

　　多个项目涉嫌自融自保

　　除此之外，记者通过梳理大大集团对外发布的项目推介材料发现，在“中融碧玉蓝天大厦”、“浅深酒店”等项目上，大大集团还涉嫌出现自融的行为。

　　《中融碧玉蓝天大厦项目固定收益基金一期》推介材料显示，该项目的融资主体为上海谊策实业有限公司（下称“谊策实业”），上海金绽投资管理有限公司（下称“金绽投资”）发起并担任基金管理人。申彤集团、谊策实业提供无限连带责任担保。

　　而资料显示，谊策实业的投资方即为申彤集团，两公司法人代表均为马申科。马申科同时也是大大集团的实际控制人。金绽投资则是大大集团下属基金管理公司。由此可见，中融碧玉蓝天大厦项目从融资主体、基金管理人到担保方，都为一套人马。

　　同样的情况也在浅深酒店项目上重演。《浅深休闲酒店投资基金项目（三期）》推介材料显示，该项目融资主体为上海怡然浅深投资管理有限公司，资金管理人为金绽投资。据调查，怡然浅深投资的股东亦为申彤集团。此外，浅深酒店项目甚至未标明担保方。

　　（记者 赵青明）