供应链金融发展面临的困难与对策

　　【摘要】供应链金融是一种新型的金融服务模式；供应链自身的缺陷、银行自身的缺陷以及社会配套服务的缺陷都制约供应链金融的发展；要突破供应链金融的传统思维，必须创立新的供应链金融服务公司，推动银行供应链金融的变革；国家要制订扶持供应链金融发展的相关政策，促进供应链金融的健康发展。

　　【关键词】供应链 困难 对策

　　一、供应链金融发展的现状与面临的困难

　　供应链金融是银行依据整体营销理念，以核心企业为切入点和依托，通过对供应链信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方责任的捆绑，根据供应链上不同环节的融资服务需求，向整个产业链提供一整套金融解决方案。

　　核心企业是供应链金融业务的起点和依托，是信用风险控制的保障。供应链金融要求以真实、连续的交易为背景，以产业链的封闭运营为基本条件，按照钱随物走的原则，通过物流与资金流的反向流动为控制为手段，实现贷款资金运行的自我补偿。

　　我国供应链金融最初的形成是在深圳的发展银行。1999年深圳发展银行一些分行在开展业务的时候进行了适当地研究和探索，先试行开展了动产及货权质押授信业务，2006年正式在国内推出了供应链金融品牌。后来，很多中小型商业银行也相继推出了具有各自特色的供应链金融服务产品。如上海浦东发展银行推出的浦发创富业务、中信银行推出的银贸通业务、兴业银行推出的金芝麻业务等。民生银行为了发展供应链金融，以行业为分类标准，成立了专业化的事业部，打破区域限制，系统推动供应链金融的发展。根据相关统计数据显示，2009年第一季度，六家上市银行新增加的供应链贷款金额就达到了4558.25亿元，比2008年底增加了66.4%，供应链金融呈现出迅猛发展的势头，成为银行有效拓展资产业务、破解了中小型企业融资困难的重要途径。

　　2011年以来，随着后金融危机时代的到来，实体企业特别是中小民营企业的经营状况每况愈下，加上部分银行盲目发展，疏于管理，与供应链金融有关的贷款逾期、老板跑路等现象时有发生，一些行已形成了系统性风险，不得不收紧供应链金融业务，有的银行停止了供应链金融业务，供应链金融的发展陷入了风声鹤唳、风雨飘摇的困局之中。

　　二、供应链金融困局的原因分析

　　（一）供应链自身缺陷

　　1.核心企业对上下游企业缺乏驾驭能力。供应链是以核心企业为基础、以贸易为纽带、由上下游相关企业共同组成的产业链条。在这个链条中，核心企业是这个链条的灵魂。作为需求方，核心企业为上游企业提供市场，吸引各路供应商；作为供应方，核心企业为下游企业提供产品，吸引各路采购商。在目前行业管理十分脆弱的商业环境下，核心企业只有盈利机会这个唯一因素维系着以自己为龙头建立起来的供应链，链条结构十分脆弱。一旦核心企业自身经营出现一些问题，或者某个（某些）上下游出现一些小的问题，核心企业就有可能失去对上下游企业的掌控，产业链就会迅速坍塌，物流和资金流就会在某个环节停滞下来，供应链金融所提供的信贷资金难以顺利到达自我偿还的最终环节。

　　2.组成供应链的各个成员企业，他们在资信条件、经营理念、诚信程度、经营实力等诸多方面存在巨大差异，促使他们成为链条成员的决定性因素是利益——在链条中赚钱。在利益机制驱动下，链条成员更多考虑短期利益、自身利益，不会去考虑长远利益和链条的整体利益。因此，链条成员很难在经营过程中达成真正的共识，做到荣辱与共，共同进退。

　　3.由于供应链金融提供的是系统性金融服务，涉及的金融产品多、杠杆高、金额大，情况复杂，容易被一些不法成员钻了漏洞，危害供应链的持续运行，导致经办银行产生系统性风险。这样的事例，在供应链金融业务中时有发生，对供应链金融的健康发展产生严重的不良影响。

　　（二）银行自身缺陷

　　1.信贷组织体系与供应链金融要求错位。我国商业银行实行的分支行体制，由支行、分行、总行组织金字塔形的组织架构。由于受传统行政体制的影响，分支行机构基本上是按行政区域设置的。大多数银行规定，区域之间的分支机构，其业务不能交叉进行。而供应链金融是以某一类商品交易为纽带建立起来的，上下游企业之间根本就没有区域限制，一个供应链总是横跨了多个行政区域。按照提供系统金融服务的要求，供应链金融需要由某个承办的银行机构统一进行授信管理，并对关联的相关机构统一进行协调。由于不同区域的分支机构都是独立进行规模和业绩考核的，并且有可能由不同的上级行进行考核。因此，要把不同区域的分支机构都协调到一个主办机构之下是一件非常困难的事。

　　2.信用评价与授信管理与供应链金融要求不匹配。传统的贷款业务，是以单一企业为对象进行信用评价和授信的，银行从企业资信评价、授信、担保方式等方面都有一整套系统的管理方法，很多银行都有相关的计算机评价管理系统。而供应链链金融是以整个链条为对象的，其核心是：“封闭运行、钱随物走、债随钱结”，要求系统授信、综合管理、高效运行。这与传统信贷业务是有本质区别的，需要有创新的思维，敢冒风险的精神。而在现有商业银行组织架构和考核体系下，没有银行高级管理人员愿意去冒这种风险。

　　3.银行缺乏供应链金融专业人才。供应链金融以链条整体为服务对象，涉及企业成员多，金融产品多，交易环节多，区域范围广，系统性风险大。能否有效防范金融风险，主要取决于银行专业人员对整个供应链涉及产业的深刻理解和对供应链运行的系统掌握。而银行是缺乏这方面专业人才的。没有行业专业人才，就容易对产业的前景与风险在理解深度上产生差异，做出不同的判断，也难以提出有效的创新措施，突破原有贷款的管理思想。

　　（三）社会环境缺陷

　　1.信用体系。近十年以来，以人民银行为主体建设的社会信用体系正在逐步形成，企业法人和公民个人的信用记录不断完善。但这些记录仅仅限于法人和个人发生在银行系统的信用行为。与信用有关的贸易、消费、结算、支付、社交、资产买卖、公民道德和法律行为记录等诸多方面的信息都是分散的，没有形成统一的网络，不能共同分享。因此，对法人和公民的信用评价体系是单维度的，因此，评价的结果往往是不全面的。在这种信用体系下，一个主办的银行要全面了解和掌握供应链中诸多成员的准确信用情况是一件非常困难的事。

　　2.法律规范。供应链金融是以物的价值作为贷款风险保障的，涉及到交易物品的物权问题。当前，我国法律在动产担保物权的保护方面还存在很多亟待完善之处，不同区域的司法部门对此理解也存在很大差异。加上行政部门干预，司法部门容易受到地方保护主义的影响，对供应链各环节的物权确认产生分歧，这对银行授信的安全会造成不利影响。并且，司法部门处理经济纠纷程序复杂、周期长、效率低，也会给供应链金融业务的实际操作造成很大阻碍。

　　3.同业无序竞争。在金融产业领域，金融服务产品具有很强的同质性，非常容易被同业所模仿。在同一供应链中，银行除了需要克服本行跨区域问题需要协调外，还要解决同业的竞争问题，但这又是一个非常困难的问题。市场竞争的现实是：银行总是喜欢当锦上添花的使者。当一个行业、一个企业经营很好的时候，很多银行都会插上一脚，而一旦出现一些不好的苗头的时候，大家都想釜底抽薪。一旦某个供应链被其他银行多头授信，供应链的所有平衡都会被打破，主办银行就会失去对整个链条的控制，容易产生金融风险。

　　4.中介服务。产业链金融涉及到仓储、物流、监管、评估、法律事务等诸多方面，需要中介提供完善的服务体系。但目前，这些服务行业都是各自为战，还没有演化出一个能够为供应链金融提供系统化社会服务的专业服务机构。

　　三、发展供应链金融的对策

　　（一）创新供应链金融服务组织

　　发展产业链金融不仅是银行的事，而是整个经济运行的重要机制问题。从当前商业银行面临的实际环境来看，要突破传统贷款管理理念是一件非常困难的事。因此，不能完全依赖银行的自我完善，需要社会的力量去共同推动。创立新的供应链金融服务公司是突破商业银行传统贷款管理理念、推动供应链金融发展的最有效的手段。新的供应链金融服务公司应由银行、供应链核心企业以、相关的利益方及其他投资方共同出资组成，以专业化服务为宗旨，推动产业资本与金融资本的深度结合，促进实体产业与金融产业共同繁荣。同时，新成立新的供应链金融服务公司，有利于国家金融货币政策与扶持措施能够真正落实到实体产业，有效防止过渡金融化问题。近几年来，在银行供应链金融放慢脚步的同时，一些大的核心企业，他们凭借自身实力和银行给予的大额授信，抓住市场机遇，以融物与融资相结合的方式，发展供应链金融，取得很好的业绩。虽然他们没有供应链金融服务公司之名，并有资金二道贩子之嫌，但他们做的是实实在在的供应链金融。专业化的供应链金融服务公司正在他们之中孕育成雏形。

　　（二）改进银行的供应链金融服务

　　创立新的供应链金融服务公司并不是要全部代替银行的供应链金融服务，而是要通过外部环境的改变，进一步促进银行改变自身缺陷，提供更好的供应链金融服务。改进银行的供应链金融服务要从改进融资业务的流程着手：一是创建科学规范的业务流程，确保流程有创新的思想、完善的制度、全面的监督以及科学的管理为基础；二是要加强人才培养，建设一支高素质的供应链金融服务团队；三是根据业务的类型在银行内部设立相应的专业机构，并建立相应的考核机制，系统推动供应链金融业务的发展。

　　（三）制定和实施对供应链金融的扶持政策

　　供应链金融是一个新的行业，还处于行业发展的起步阶段，需要国家政策保护和扶持。国家有关部门应制定相关的扶持政策，从机构审批、行政许可、行业管理、税收、法律等诸多方面为供应链金融的发展创造良好的环境，促进供应链金融发展。

　　（四）充分利用互联网技术

　　互联网技术的发展催生了网络金融。要充分利用网联网技术，突破供应链融资业务在地域和时间的限制，实现产业链条的一体化、系统化金融服务。同时，利用网络技术，可以全面及时掌握供应链成员企业的相关信息，有效防范和控制信用风险。

　　四、结语

　　综上所述，供应链金融的发展是经济发展和金融服务发展共同推动的产物，是产业资本与金融资本深度结合的一种有效方式；供应链金融具有很大的市场潜力和发展空间；当前，制约供应链金融发展的因素很多，需要用改革的精神，创新的勇气，面对现实，突破难点，一点带面，全面推进。

　　参考文献

　　[1]陈李宏，彭芳春.供应链金融发展存在的问题及对策[J].湖北工业大学学报，2008（06）.

　　[2]何燕.金融机构发展物流金融所面临的困难与对策分析[J].商场现代化，2007（26）.

　　[3]李殊琦.发展我国供应链金融业务的政策建议[J].金融与经济，2011（07）.

　　[4]庄品，王宁生.供应链协调机制研究[J].工业技术经济，2004（03）.

　　[5]朱文贵.金融供应链分析与决策[D].复旦大学，2007.

　　文/何邦会

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