浅议我国中小企业信贷融资现状与改善建议

　　【摘要】中小型企业是我国社会经济的发展中不可或缺的一部分，其信贷融资难的原因是多方面的，本文从企业自身、金融机构和国家政策三个方面进行分析，并提出了相应的解决方法。

　　【关键词】中小企业 信贷融资

　　一、我国中小企业信贷融资的特点

　　我国中小企业的资金来源主要有两种方式：内部积累和外部融资。内部积累包括初始资本金投入、留存收益、经营活动中提取的折旧和追加投入等；外部融资包括证券融资，债券融资，商业信用、银行贷款和民间借贷，其中以银行信贷为主要的外部融资渠道。与大企业相比，我国中小企业在银行信贷融资上承担了更高的货币成本和时间成本。

　　二、中小企业信贷融资成本高的原因分析

　　（一）中小企业的自身特性

　　一是资产规模小，抗风险能力较弱，生产经营活动容易受大环境的影响，破产率高，由此导致的贷款高违约率是金融机构不愿向其贷款的重要原因。

　　二是财务制度不健全，信息透明度低，财务数据不完善，金融机构很难通过一般渠道获取其经营管理方面的信息；不少中小企业为了偷税漏税等短期利益甚至不惜作假账，严重影响了中小企业的整体信用，同时增加了金融机构评估其经营情况和现金流的难度，制约和影响了金融机构向其贷款。

　　三是中小企业的融资规模小，一次性量少、频率高，使得贷款的单位成本较高，因此银行和金融机构在放贷时非常谨慎。

　　（二）金融机构信贷政策

　　1.金融机构信贷政策与中小企业实际需求存在差距。中小企业的贷款运营模式与银行传统信贷模式有区别，融资一次性量少、频率高，需要简单快捷的服务，而金融机构为了资金安全，通常有一套完整的融资手续，贷款审批时间较长、手续繁琐、耗时耗力，难以满足中小企业融资简单快捷的要求，影响了中小企业的融资积极性。

　　2.在我国金融业“买方市场”的大环境下，金融机构通常会有条件地选择目标市场。中小企业单户贷款额度较低，使金融机构在同等规模的放贷额度下需要更多客户，单位贷款成本提高，而大企业信誉好，融资量大，贷款单位成本低，因此深受金融机构的青睐，这都削弱了银行开展中小企业贷款的积极性。

　　3.中小企业贷款的另一个难题是信用制度的缺乏。我国中小企业的信用风险评估，一般采取借鉴大企业的评估模式来衡量，没有充分考虑中小企业的特点和贷款要求，容易造成信用风险评估误差，形成理论与实际的偏差。

　　（三）中小企业的外部融资环境

　　1.我国中小企业通过发行股票和债券融资渠道很难在资本市场上取得资金。国家在《公司法》中对企业上市融资资格和发行债券融资进行了硬性规定，使证券市场融资更多地向大企业倾斜，而将中小企业拒之门外，证券市场未能有效缓解中小企业的融资需求，同样，中小企业在债券市场的占有份额也几乎为零。

　　2.目前我国尚缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，也缺乏与中小企业匹配的中小金融机构和相关金融政策，在我国的银行组织体系中，国有商业银行一直以追求贷款规模效益为经营宗旨，其贷款大多支持主体经济和支柱产业，以至于没有余力支持为数众多的中小企业。

　　3.中小企业融资缺乏完善的法律、法规的支持保障。尽管从中央到地方都出台了大量扶持中小企业发展的政策，但政策的随意性大、执行力低，而且仅仅依靠政策施压，强制银行预留中小企业贷款额度难以长久地解决小微企业融资难问题。

　　三、改善我国中小企业信贷融资现状的建议

　　（一）加强中小企业自身建设

　　中小企业要规范管理，重视信誉，改善自身融资条件。合理配置资本结构，规范财务制度，提高财务信息透明度和可信度，提高信用等级；借助团体贷款模式，改善融资条件；完善公司治理，确保利润的实现和现金的回笼；挖掘自身的潜力，积极改革，开辟新的融资渠道，分流融资需求。

　　（二）金融机构积极创新，提供高效服务

　　1.大小金融机构之间建立优势互补，提高金融体系的信贷供给效率。提倡大银行根据市场化原则，利用自身优势将中小企业信贷业务作为新的盈利增长点，建立信贷管理机制，加大信贷资金的投放力度，完善信贷资金投向结构。加快中小金融机构的发展，明确其“面向中小企业，推进地方经济发展”的定位，发挥搜集信息渠道多、信息传递链短和地域优势，为中小企业提供金融支持，与企业建立长期稳定的关系。

　　2.加强中小企业信贷服务的针对性和适应性，建立与之相匹配的信贷融资方式。针对中小企业信息不透明、履约风险高和信贷成本高等特点，金融机构可以“放水养鱼”，与实体企业共进退，同时建立相关信贷激励机制，改变不敢贷、不愿贷的现状；扩宽金融服务，多种融资方式共同发展，建立健全为中小企业服务的银行体系，专门为中小企业服务。

　　（三）政府因势利导，优化融资环境

　　1.健全现有信贷融资法律法规，创造良好的施行环境。切实有效的措施，促使银行增加对中小企业的信贷支持；通过财税扶持、信贷资源倾斜等方式，建立和完善中小企业资金扶持政策体系；完善科技创新政策体系，支持中小企业创业和技术创新。同时对提供虚假信息等行为进行严惩，提高企业信息透明度，降低道德风险，保证公平交易和正当竞争。

　　2.完善征信系统，通过专门的征信机构对中小企业的资信进行搜集和评估，由政府牵头建立统一的征信平台，实现各方信息资源共享，银行在发放贷款时可以通过这个平台获取信息，减少交易成本。完善征信立法体系，促进信息的及时搜集、披露，加强对个人隐私和商业秘密的保护，促使中小企业敢于披露信息；建立针对中小企业的信用担保体系，“政府为主、社会为辅、多元募集、滚动发展”，为中小企业创造良好的融资环境。

　　3.逐渐加大对内金融开放的步伐，发展地方性中小金融机构，引导民间资本的合理流动。地方性中小金融机构和民间资本往往拥有地缘和人脉优势，能够以低成本获取中小企业的经营与财务信息，有效地降低双方间信息不对称，降低中小企业的融资成本和风险。

　　参考文献

　　[1]李文静：《浅谈我国商业银行对小微企业融资渠道的创新》，现代商业，2014.3.

　　[2]于子桐：《论我国中小企业融资改革与金融创新》，中国外资，2014.1.

　　[3]张薇：《浅谈我国中小企业融资困难的原因及对策》，现代商业，2014.2.

　　文/王维